Önemli Çıkarımlar:
CrowdStrike, ilk çeyrek gelirini 1,39 milyar $ olarak açıkladı ve tahminleri 30 milyon $ aştı, ancak hisseleri Perşembe günü piyasa öncesi işlemlerde %11 düştü.
"Bu çeyrekte siber güvenlik ve ileri düzey AI dünyaları çarpıştı," diyen İcra Kurulu Başkanı George Kurtz, şirketin Project Glasswing aracılığıyla Anthropic'in Mythos modeline erken erişim sağladığını belirtti.
Düzeltilmiş hisse başına kazanç 1,10 $ ile 1,07 $'lık konsensüs tahminini aşarken, net gelir bir yıl önceki 104,3 milyon $'lık zarardan 27,8 milyon $'a döndü. Net yeni yıllık tekrarlayan gelir 255,8 milyon $'a ulaşarak yıllık bazda %32 artış gösterdi ve Polymarket verilerine göre 275 milyon $'ı aşma olasılığını %39 olarak fiyatlayan yüksek beklentilerin ortasında kaldı.
Düşüş, rapor öncesinde yılbaşından bu yana %64 değer kazanarak 768,95 $'a yükselen hissede kabaca 15 milyar $'lık piyasa değerini sildi. Şirket, tam yıl net yeni ARR büyüme tahminini 520 baz puan artırarak orta noktada %27,7'ye yükseltti, ancak mütevazı artış, halihazırda 564 $'lık analist konsensüs hedefinin oldukça üzerinde işlem gören değerlemeyi haklı çıkaramadı.
Gelir, Falcon Flex programı aracılığıyla platform konsolidasyonu sayesinde geçen yıla göre %26 arttı. Falcon Flex, 1,69 milyar $ ARR'ye ulaşarak yıllık bazda %120'den fazla büyüme kaydetti. Kurtz, kazanç çağrısında şirketin AI tespit ve yanıt ürünü AIDR'nin bir önceki çeyreğe göre beş kattan fazla büyüdüğünü söyledi. Yeni nesil SIEM, yıllık %75 artışla 585 milyon $'ı aşarken, bulut ARR'si 800 milyon $'ı geçti.
Şirket ayrıca Temmuz ayında yürürlüğe girecek dörtte bir hisse bölünmesi duyurdu. Kayıt tarihi 25 Haziran ve bölünmeye göre düzeltilmiş işlemler 2 Temmuz'da başlayacak. CrowdStrike, ikinci çeyrek gelirini yaklaşık 1,44 milyar $ olarak öngördü ve bu, LSEG'in 1,43 milyar $'lık tahminiyle kabaca uyumlu.
317,6 milyon $'lık hisse bazlı tazminat ve Temmuz 2024 Falcon sensör olayından kaynaklanan devam eden dava maliyetleri, GAAP faaliyet gelirini negatif tuttu. DZ Bank bu ayın başlarında, yılbaşından bu yana %68'lik ralli sonrası değerleme endişelerini gerekçe göstererek hisse senedine 500 $ hedef fiyatla satış notu verdi.
Piyasa öncesi düşüş, yatırımcıların AI yatırımlarının ne kadar hızlı bir şekilde ölçülebilir gelir artışına dönüşeceğini sorguladığına işaret ediyor. CrowdStrike için bir sonraki katalizör, Eylül ayındaki ikinci çeyrek kazanç raporu olacak ve piyasa, AIDR ve Falcon Flex'in pipeline'ı faturalamaya dönüştürüp dönüştüremediğine bakacak.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır.
