Önemli Çıkarımlar:
Daiwa, insansı robot tedarik zincirinde vücut eklemi ve hünerli el aktüatörlerini en yatırım yapılabilir donanım segmenti olarak tanımladı.
Aracı kurum bir raporda, "İnsansı robot aktüatör tasarımı, mimari seçimler henüz tam olarak birleştirilmemiş olsa da, standardizasyonun erken bir aşamasına giriyor" dedi.
Daiwa'ya göre aktüatörler, insansı robotlar için malzeme listesi (BOM) maliyetlerinin tahmini olarak %40-50'sini oluşturuyor. Döner aktüatörler, olgun tedarik zinciri, kompakt yapı ve daha düşük maliyetler nedeniyle ana akım çözüm olmaya devam ediyor. Lineer aktüatörler ise tork yoğunluğu, darbe dayanımı ve statik tutma verimliliğinin daha kritik olduğu yüksek yük eklemlerinde ivme kazanıyor. Aracı kurum, hafif hizmet robotlarının ağırlıklı olarak döner mimarileri benimsemesini, endüstriyel insansı robotların ise giderek artan oranda hibrit döner-artı-lineer çözümler kullanmasını bekliyor.
Daiwa'ya göre hünerli eller, seri üretim için en önemli donanım darboğazlarından biri olmaya devam ediyor. Tamamen aktüe edilen eller yüksek esneklik sunarken maliyetli ve yapısal olarak karmaşık; düşük aktüasyonlu eller ise maliyet, güvenilirlik ve üretilebilirlik arasında daha iyi bir denge kuruyor. Aracı kurum, tendon tahrikli ve bağlantı tahrikli el tasarımlarının uzun vadede bir arada var olmasını ve optimum serbestlik derecelerinin hedef görevlere bağlı olmasını bekliyor.
Daiwa, Çin'in insansı robot tedarik zincirine yapılan yatırımların son yıllarda hızlandığını belirtti. Aracı kurum, seri üretim onayı almış, verim iyileştirmeleri sağlamış ve ölçeklenebilir maliyet düşürme yetenekleri göstermiş tedarikçilere odaklanılmasını tavsiye ediyor.
Daiwa, bu alandaki en iyi seçimleri olarak TUOPU GROUP (601689.SH), MINTH GROUP (00425.HK) ve SANHUA'yı (02050.HK) belirledi. Bu üç şirket, otomotiv bileşenlerinden termal yönetim sistemlerine kadar tedarik zincirini kapsıyor ve insansı robot üretiminin sektörler arası doğasını yansıtıyor. Şanghay'da işlem gören bir otomotiv parça üreticisi olan TUOPU GROUP, aktüatör üretimine üretim ölçeği getiriyor. Hong Kong'da işlem gören bir otomotiv kaplama ve yapısal parça tedarikçisi olan MINTH GROUP, hafif malzemelere erişim sunuyor. Yine Hong Kong'da işlem gören SANHUA ise robot termal düzenlemesi için kritik öneme sahip termal yönetim bileşenlerinde uzmanlaşıyor.
İnsansı robot pazarı, Tesla, Nvidia ve Xiaomi gibi şirketlerin teknolojiye yatırım yapmasıyla küresel yatırımcıların artan ilgisini çekiyor. Çin'in tedarik zinciri, otomotiv parçaları, elektronik ve hassas mühendislikteki mevcut gücü göz önüne alındığında, bileşen üretiminde önemli bir pay yakalamak için iyi bir konumda bulunuyor.
Rapor, insansı robot temasını Asya hisse senedi piyasalarında uzun vadeli bir donanım yatırım anlatısı olarak güçlendiriyor. Yatırımcılar, sektör ticari ölçekte dağıtıma doğru ilerlerken bu tedarikçilerden gelecek üretim onay duyurularını ve marj verilerini izleyecek. Daiwa'ya göre, hisse seçiminin bir sonraki aşaması, hangi tedarikçilerin ölçekte verim iyileştirmeleri ve maliyet düşüşü gösterebileceğine bağlı olacak.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır.
