Diana Shipping, Genco'ya yönelik hisse başına 27,34$'lık devralma teklifi için finansman sağladı

Diana Shipping, Genco Shipping & Trading'e yönelik hisse başına 27,34$'lık düşmanca devralma teklifini desteklemek üzere DNB Carnegie ve Nordea'dan aldığı tam taahhütlü finansmanın uzatıldığını duyurarak, üçüncü ayına giren devralma savaşını daha da kızıştırdı.

Diana Shipping İcra Kurulu Başkanı Semiramis Palio yaptığı açıklamada, "Bu uzatma, Diana'nın bir işlemi tamamlama konusundaki kararlılığının ve bankacılık ortaklarının Diana'nın teklifinin gücüne ve güvenilirliğine olan inancının bir başka göstergesidir" dedi.

Teklif, 24,80$ nakit ve 2,54$ değerinde bir Diana hissesinden oluşuyor. Halihazırda %14'lük payla Genco'nun en büyük hissedarı olan Diana, 10,5 milyondan fazla hisse için, yani tedavüldeki hisselerin %28'inden fazlası için kabul aldığını bildirdi. Geri alım teklifi 10 Temmuz'a kadar uzatıldı.

Sonuç, Diana'nın, teklifi oybirliğiyle yetersiz bularak reddeden bir yönetim kuruluna karşı anlaşmayı zorlamak için yeterli ek hisseyi güvence altına alıp alamayacağına bağlı. Genco'nun yönetim kurulu, teklifin şirketin varlıklarını düşük değerlediğini ve bir kontrol primi içermediğini savunurken, temettüler ve organik büyümeden oluşan "Kapsamlı Değer Stratejisi" izlediğini belirtiyor.

Genco agresif bir şekilde karşılık vererek Diana'yı "oyunculukla" suçladı ve Yunan nakliye şirketinin, artan fiyatı yansıtan değiştirilmiş bir geri alım teklifi bildirimi sunmadan teklifin sadece nakit kısmını 24,80$'dan uzattığını söyledi. Genco, "Bunun hala sunuluyor olması kafa karıştırıcı, çünkü bu miktar Diana'nın daha sonraki bağlayıcı olmayan gösterge niteliğindeki teklifinin bile altında" dedi.

Genco için verilen mücadele, değişken navlun oranları ve yaşlanan filoların operatörleri birleşmeler yoluyla ölçek aramaya ittiği kuru dökme yük taşımacılığı sektöründeki konsolidasyonun arka planında yaşanıyor. Birleşik bir Diana-Genco şirketi, 100'den fazla kuru dökme yük gemisini kontrol ederek sektördeki en büyük filolardan birini oluşturacak.

Norveç'in en büyük bankası DNB ve İskandinav bölgesinin en büyük borç vereni Nordea'nın dahil olması, Diana'nın finansmanına güvenilirlik katıyor - bu, henüz hisselerini devretmemiş kurumsal hissedarları etkileyebilecek bir faktör. Diana'nın hisseleri New York Borsası'nda 2,01$'dan kapanırken, Genco'nun hisseleri son haftalarda nakit teklif fiyatının üzerinde işlem görüyor ve bu da bazı yatırımcıların daha yüksek bir teklif beklediğini gösteriyor.

Bir sonraki dönüm noktası, uzatılmış geri alım teklifinin sona erdiği 10 Temmuz. Diana o zamana kadar yeterli hisseyi güvence altına alamazsa, teklifini artırabilir veya çekilebilir. Başarılı olursa, Genco'nun 50'den fazla kuru dökme yük gemisinden oluşan filosunun kontrolünü ele geçirerek kendi 44 gemilik portföyünü tamamlayacak.

Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır.