Önemli Çıkarımlar:
Dick's Sporting Goods Inc., mali ilk çeyrek gelirinin 5,06 milyar dolar olduğunu, bunun geçen yılın aynı dönemindeki 3,17 milyar dolara kıyasla %60'lık bir sıçrama anlamına geldiğini açıkladı. Şirketin Foot Locker'ı 2,4 milyar dolara satın alması üst sırayı yukarı çekerken marjları da baskıladı.
"Entegrasyon planlandığı gibi ilerliyor ve Foot Locker'ın toparlanmasında erken ilerleme belirtileri görüyoruz," dedi yönetim bir açıklamada. Şirketin Foot Locker'da uyguladığı "garajı temizleme" stratejisi, okula dönüş sezonu öncesinde verimsiz envanteri temizlemeyi ve düşük performans gösteren mağazaları kapatmayı içeriyor.
Hisse başına kazanç (EPS) 2,86 dolar olarak gerçekleşti ve 2,86 dolarlık konsensüs tahminini karşılarken, geçen yılki 3,37 dolardan düşüş gösterdi. Faaliyet marjı 418 baz puan daralarak %7,2'ye geriledi; bu, Foot Locker'ın negatif marj katkısını yansıtıyor. Telsey analisti Cristina Fernandez'e göre, Dick'in bağımsız mağazaları, ilk çeyrekte spor malzemeleri perakende satışlarındaki %9,9'luk büyüme ve sağlam golf ekipmanı talebi sayesinde %3,5'lik karşılaştırılabilir satış artışı kaydetti.
İşlemin, orta vadede 100 milyon ila 125 milyon dolar arasında maliyet sinerjisi hedeflenerek, 2026 mali yılında hisse başına kazanca olumlu katkı sağlaması bekleniyor. Dick's Sporting Goods hisseleri, 237,31 dolarlık 52 haftalık zirvesine yakın olan 231 dolar seviyesinde işlem görüyor ve hisse senedine 16 olan ileri fiyat/kazanç oranını veriyor. Analistler hisseyi "Al" olarak değerlendirirken ortalama fiyat hedefi 240 dolar olup yaklaşık %4 yukarı yönlü potansiyele işaret ediyor. Telsey, 20 Mayıs'ta hedefini 255 dolara yükseltirken, BTIG Nisan ayında 300 dolar hedefiyle izlemeye başladı.
Rehberlik yukarı yönlü revizyonu, yönetimin Foot Locker toparlanmasının okula dönüş sezonunda hızlanmasını beklediğine işaret ediyor. Yatırımcılar, bir sonraki üç aylık raporda güncellenmiş segment marjlarını ve 100 milyon ila 125 milyon dolarlık sinerji hedefine yönelik ilerlemeyi izleyecek.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
