Yapay zeka veri merkezlerinde optik ara bağlantıların hızla benimsenmesi, sınırlı sayıdaki kritik bileşen tedarikçisi için çok yıllı bir büyüme döngüsünü sağlamlaştırıyor.
Tayvanlı Economic Daily News'in haberine göre, Foxconn olarak bilinen Hon Hai Precision Industry Co. (2317.TW), Nvidia Corp.'a (NVDA) tamamen optik Co-Packaged Optics (CPO) anahtar kabinlerinin erken teslimatına başladı. Rapor, sevkiyat hedeflerinin 2026 yılı için başlangıçta belirlenen 10.000 üniteden 2026 ve 2027 yılları için toplamda 50.000 ünitenin üzerine çıktığını gösteriyor.
Bu hamle, yeni nesil yapay zeka altyapısındaki devasa veri yüklerini yönetmek için gelişmiş optik teknolojilere duyulan kritik ihtiyacı vurguluyor. Nvidia CEO'su Jensen Huang, yakın zamanda Corning Inc. (GLW) ile ayrı bir optik ortaklık duyururken, "Yapay zeka, zamanımızın en büyük altyapı inşasını yönlendiriyor. Gelişmiş optik teknolojilerle bilişimin geleceğini icat ediyoruz," dedi.
Nvidia'nın CPO anahtarları için tek orijinal tasarım üreticisi (ODM) olarak hareket eden Foxconn'un başlangıçta 2026'nın üçüncü çeyreğinde seri üretime geçmesi planlanıyordu. Vietnam fabrikasından yapılan erken sevkiyat raporları, arzın o kadar kısıtlı olduğunu ve teşhir modellerinin bile Nvidia'ya gönderildiğini belirtiyor; bu da bu takvimin önemli ölçüde hızlandığına işaret ediyor. Foxconn, belirli müşteriler veya ürünler hakkında yorum yapmaktan kaçındı.
Foxconn için bu stratejik değişim oldukça önemli. CPO anahtar işi, geleneksel sunucu montaj işindeki tipik %5 ila %8 marjların aksine çift haneli brüt marjlar taşıyor. Şirketin iştiraki Foxconn Industrial Internet (FII), CPO ile ilgili işlerin 2026 yılında gelirinin %15'inden fazlasını oluşturacağını, yapay zeka sunucularının ötesinde güçlü bir ikinci büyüme itici gücü oluşturacağını ve grubun karlılık yapısını temelden değiştireceğini öngörüyor.
Işık Hızına Geçiş
Co-Packaged Optics teknolojisi, yapay zeka veri merkezlerinin üstel büyümesi için kritik bir kolaylaştırıcıdır. Optik modülleri doğrudan ağ anahtarı çipiyle paketleyen CPO, sunucuları birbirine bağlamak için geleneksel bakır kabloların yerini fiber optiklerle değiştirir. Bu, verilerin elektrik sinyalleri yerine ışık sinyalleri olarak iletilmesini sağlayarak veri aktarım hızlarını önemli ölçüde artırır ve yapay zeka kümelerini ölçeklendirmedeki iki ana darboğaz olan güç tüketimini azaltır.
Yapay zeka modelleri karmaşıklaştıkça, binlerce GPU arasında daha yüksek bant genişliği ve daha verimli veri aktarımı talebi çok önemli hale geliyor. Araştırma firması McKinsey & Co.'ya göre, yapay zeka destekli veri merkezi altyapısına yönelik küresel sermaye harcamalarının 2030 yılına kadar yaklaşık 7 trilyon dolara ulaşması ve temel optik ve fotonik bileşenlere yönelik yoğun talebi körüklemesi bekleniyor.
Optik Tedarik Zinciri Isınıyor
Nvidia'nın CPO'daki agresif hamlesi, tüm optik bileşen tedarik zinciri için devasa bir rüzgar oluşturuyor. Foxconn ile olan ortaklığının ötesinde, Nvidia kısa süre önce gelişmiş optik çözümlerin ABD'deki üretimini genişletmek için cam ve optik uzmanı Corning Inc. (GLW) ile çok yıllı bir iş birliğine girdi. Corning, cari yıl için sırasıyla %13,3 ve %26,6 oranında gelir ve kazanç büyümesi bekliyor.
Diğer kilit tedarikçiler rekor talep bildiriyor. Yüksek hızlı lazer çipleri ve alıcı-vericiler üreten Lumentum Holdings Inc. (LITE), yapay zeka talebinin etkisiyle son çeyrekte gelirinin geçen yılın aynı dönemine göre %90,1 artarak 808 milyon dolara ulaştığını gördü. Şirket, içinde bulunulan çeyrekte gelirin yıllık bazda %100'den fazla büyümesini bekliyor ve 200 gigalık EML lazer çipleri için üretim kapasitesinin tamamen dolduğunu belirtti.
Benzer şekilde, bir diğer büyük optik bileşen üreticisi olan Coherent Corp. (COHR), 2026 takvim yılı üretiminin çoğunun şimdiden dolduğunu ve bazı siparişlerin 2027'ye kadar uzandığını bildiriyor. Şirket, önümüzdeki yıl için %30,9'luk bir gelir büyümesi öngörüyor. Sektör genelindeki derin sipariş görünürlüğü, CPO geçişinin dayanıklı ve çok yıllı bir yatırım döngüsü olduğunu doğrulayarak bu uzmanlaşmış üreticiler için yakın vadeli gelir belirsizliğini azaltıyor.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
