Goldman Sachs'ın yeni tahminine göre, Baidu Inc.'in yapay zeka işletmeleri 2026 yılı sonuna kadar şirketin toplam gelirinin yarısından fazlasına katkıda bulunacak konumda.
Banka, şirketin ilk çeyrek sonuçlarındaki ivmeye atıfta bulunarak yayınladığı araştırma raporunda, "Baidu'nun yapay zeka odaklı işinin yıllık %30'dan fazla büyümesini bekliyoruz" dedi. Goldman, bu büyümenin yıllık yaklaşık %50 artacağı öngörülen yapay zeka bulut altyapısındaki sağlam genişleme ile desteklendiğini belirtti.
Bankanın iyimser bakış açısı, özellikle GPU kullanan bulut hizmetlerinden gelen hızlanan gelire dayanıyor. Yönetim, bilgi işlem kaynaklarının kullanımının yapay zeka modellerini eğitmekten çıkarıma (inference) kaydığını ve bu hamlenin Baidu Bulut'un müşteri tabanını genişletmesine yardımcı olduğunu açıkladı. Şirket, GPU bulut işi için %35 ila %40 brüt marj hedeflerken, bu oran eski CPU ve bellek hizmetleri için %25 ila %30 seviyesinde bulunuyor.
Tahmin, Baidu için yapay zeka büyüme anlatısını güçlendirse de diğer analistler temkinli kalmaya devam ediyor. Susquehanna, AI bulutundaki artışı dengeleyen eski çevrimiçi pazarlama işindeki yıllık %22'lik düşüşe işaret ederek Baidu için fiyat hedefini 120 dolardan 140 dolara çıkardı ancak Nötr reytingini korudu. Yine de Baidu'nun yapay zeka destekli işletme geliri ilk çeyrekte %49 artarak ilk kez genel işletme gelirinin yarısını aştı.
Baidu yönetimi, yapay zeka odaklı işin toplam gelirin %50'sinden fazlasını oluşturmasını sağlayarak şirketin holding iskontosunu azaltmayı hedefliyor. Bu stratejinin önemli bir parçası, "Hizmet Olarak Model" (MaaS) gelirini artırmak için Ernie yapay zeka modelini canlandırmayı içeriyor.
Yapay zeka monetizasyonuna odaklanma, yapay zeka tedarik zincirinin merkezindeki şirketlerin yeniden değerlendirildiği daha geniş bir piyasa trendini yansıtıyor. Baidu'nun hissesi yılbaşından bu yana sadece yüzde iki değer kazanmış olsa da yapay zeka bulutunun başarılı bir şekilde ölçeklendirilmesi ve eski reklam işinin istikrara kavuşması yatırımcılar için kritik öneme sahip olacak. Bir sonraki katalizör, piyasanın sürekli yapay zeka ivmesi arayacağı şirketin ikinci çeyrek kazanç raporu olacak.
Bu makale sadece bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
