Hang Seng Endeksi, Orta Doğu gerilimlerinin Asya piyasalarını sarsmasıyla %1 düştü

Hang Seng Endeksi, 3 Haziran'da gün içi işlemlerde %1'e kadar düşerek kayıplarını genişletti ve Orta Doğu'daki çatışmalar Asya piyasalarında risk iştahını azalttı.

"Nisan ayından bu yana ateşkes müzakereleri defalarca sekteye uğradı ve enerji fiyatlarında artık risk primleri kaldı," dedi IG'de piyasa analisti olan Fabien Yip.

Hong Kong'daki düşüş, daha geniş çaplı bir bölgesel satış dalgasını takip etti. Japonya'nın Nikkei 225 endeksi %0,7 düşerken, Güney Kore'nin KOSPI endeksi dalgalı bir seyir izledi; Samsung Electronics ve SK Hynix gibi yapay zeka bağlantılı hisseler %3,3'e kadar geriledi. MSCI Asya-Pasifik Japonya hariç endeksi dar bir %0,4 artış kaydederek piyasalar arasındaki önemli ayrışmayı maskeledi. Brent petrol, Tahran'ın ABD ile ateşkes müzakerelerini durdurması ve Hizbullah ile İsrail arasındaki kısmi ateşkese ilişkin şüphelerin yeniden su yüzüne çıkmasıyla varil başına 93 doların üzerinde seyretti. Altın, yatırımcıların güvenli liman varlıklarına yönelmesiyle %0,9 artarak 4.523,58 dolara yükselirken, S&P 500 e-mini vadeli işlemleri %0,3 düştü.

Hang Seng'deki düşüş, endeksin önceki seanslarda devlet bağlantılı alımlar ve Çin hisse senetlerine yönelik sürekli ilgi sayesinde görece direnç göstermesinin ardından geldi. Ancak, petrol fiyatlarındaki yenilenen jeopolitik risk primi, Asya'nın ithalata bağımlı ekonomilerinde marjları sıkıştırmakla tehdit ediyor. Yatırımcılar şimdi gerilimi azaltabilecek herhangi bir diplomatik atılımı beklerken, Federal Rezerv'in para politikası toplantısı ve ABD-İran görüşmeleri yön tayini için bir sonraki kilit olaylar olarak öne çıkıyor.

Hong Kong'daki satış dalgası geniş tabanlıydı ve teknoloji ile tüketici hisseleri düşüşe öncülük etti. Hang Seng Teknoloji Endeksi de, Alibaba Group (9988.HK) ve Tencent Holdings (0700.HK) gibi ağır siklet hisselerdeki zayıflığı takip ederek baskı altına girdi. İşlem hacmi, kurumsal yatırımcıların bozulan jeopolitik görünüm nedeniyle risk pozisyonlarını azaltmasıyla 20 günlük ortalamaya kıyasla yüksek kaldı.

Jeopolitik zemin hızla değişti. Hafta başında ABD-İran ateşkesinin 60 günlük uzatılmasına yönelik ilerleme kaydedildiğine dair haberlerin ardından, Tahran'ın müzakereleri askıya alma kararı Hürmüz Boğazı üzerinden yapılan nakliyeye ilişkin belirsizliği yeniden gündeme getirdi. Önerilen anlaşma, kısıtlamasız nakliyeyi garanti altına alıyor ve İran'ın 30 gün içinde su yolundaki mayınları temizlemesini gerektiriyordu, ancak bu anlaşma şimdi askıda görünüyor. Görüşmelerin kesintiye uğraması, Washington ile Tahran arasında aylardır süren kesintili diplomasideki en son aksaklık oldu.

Hong Kong'da işlem gören hisseler için temel risk, daha yüksek enerji maliyetlerinin tedarik zinciri aracılığıyla iletilmesinde yatıyor. Brent petrolün varil başına 93 doların üzerinde kalıcı hareketi, Federal Rezerv dahil büyük merkez bankalarının parasal gevşemesini geciktirebilecek enflasyonist baskıları artırıyor. ABD 10 yıllık Hazine tahvil faizi %4,44'te durarak piyasanın faiz beklentilerini yeniden fiyatladığını yansıtıyor. Yüksek petrol fiyatlarının sürdürülebilir bir dönemi, özellikle Hong Kong'da işlem gören havayolları ve lojistik şirketleri gibi ithalata bağımlı sektörlere zarar verecektir.

Hang Seng'in teknik seviyeleri şimdi odak noktasında. Endeks, seansta son haftalarda tutunan 22.670 civarındaki destek seviyesini test etti. Bu seviyenin altında bir kırılma, 22.000'e doğru daha fazla düşüşün önünü açabilirken, direnç 27.500'de kalmaya devam ediyor. 14 günlük göreceli güç endeksi (RSI) 50'nin altına düşerek trend takip eden fonlardan daha fazla satış gelebileceğine işaret eden bir momentum değişimine işaret etti.

Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.