Hewlett Packard Enterprise Co. (NYSE:HPE) hisseleri, Citigroup'un rakibi Cisco Systems Inc.'in (NASDAQ:CSCO) mükemmel sonuçlarıyla pekiştirilen AI ile ilgili altyapıya yönelik güçlü talebi gerekçe göstererek hedef fiyatını %44 artırmasının ardından Perşembe günü yaklaşık %6 yükseldi.
Citigroup analisti Asiya Merchant bir araştırma notunda, "Genişletilmiş portföyün nasıl performans gösterdiğini duymayı beklerken, ağ oluşturma gelecek çeyreğe yönelik en net kısa vadeli itici güç olmaya devam ediyor" dedi ve veri merkezi kurulumlarının "yüksek hızlı, programlanabilir, düşük gecikmeli bağlantı ihtiyacını artırdığını" ekledi.
Banka, HPE hissesi için hedef fiyatını önceki 27 dolardan 39 dolara çıkardı ve 2026 mali yılı kazanç tahminini hisse başına 2,40 dolardan 2,45 dolara yükseltti. Bu hamle, sabah işlemlerinde hisseleri %5,7 artışla 33,90 dolara taşıdı. Bu ralli, son 12 aydaki %82'lik kazancın üzerine inşa edilirken, hisse senedi ayrıca Irenic Capital dahil olmak üzere aktivist yatırımcıların şirkette pay aldığı haberleriyle de desteklendi.
Citi'den gelen yükseliş çağrısı, ağ devi Cisco'nun yılbaşından bu yana 5,3 milyar dolarlık AI altyapı siparişi aldığını ve tüm mali yıl için önceki 5 milyar dolarlık hedefini aştığını bildirmesinden bir gün sonra geldi. Rapor, Citi tarafından hedef fiyatı 290 dolara yükseltilen Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL) gibi emsallerine de fayda sağlayarak tüm ağ oluşturma ve AI sunucu pazarı için güçlü bir pozitif sinyal olarak görülüyor.
Aktivist Baskısı Artıyor
Momentuma ek olarak, bir Semafor raporu, Elliott Management'a katılan birden fazla yeni aktivist yatırımcının HPE'de stratejik değişiklikler için baskı yaptığını ortaya koydu. Irenic Capital'in kurumsal teknoloji şirketinde pozisyonu olan yeni fonlar arasında olduğu bildiriliyor. Birkaç aktivistin katılımı genellikle piyasanın coşkuyla karşıladığı operasyonel veya stratejik değişimler için önemli kurumsal desteğe işaret eder ve hisseyi yeni bir 52 haftalık zirveye taşır.
Odaktaki Değerleme
Yılbaşından bu yana %34'lük bir koşunun ardından, HPE'nin değerlemesi yatırımcılar için temel bir sorudur. Şirket şu anda 1,10x fiyat-satış oranında işlem görüyor; bu, teknoloji endüstrisi ortalaması olan 2,67x'e göre önemli bir iskonto anlamına geliyor. Simply Wall St'den gelen indirgenmiş nakit akışı modeli, hisse başına 35,52 dolarlık bir içsel değer tahmin ediyor; bu da hissenin son 29,70 dolarlık fiyatından yaklaşık %16 oranında hala düşük değerlendiğini gösteriyor. Bu, adil değeri 21 dolara yakın gören ve tarifelerden kaynaklanan riskleri ve potansiyel marj baskısını vurgulayan daha kötümser bir görüşle çelişiyor.
Citi'den gelen yükseltme, piyasanın AI sistemleri büyümesine ve Juniper Networks'ün entegrasyonuna odaklanarak yükseliş anlatısının yanında yer aldığını gösteriyor. Yatırımcılar şimdi, Cisco'da görülen geniş gücün kendi sipariş defterlerine yansıyıp yansımadığını doğrulamak için HPE'nin bir sonraki kazanç raporunu izleyecekler.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
