Hong Kong'da yarı iletken hisseleri AI toparlanmasıyla %8 sıçradı

Hong Kong'da işlem gören Çinli yarı iletken hisseleri Pazartesi öğleden sonraki işlemlerde yükseldi ve küresel AI sektöründeki toparlanmayı genişletti; yatırımcılar değer kaybetmiş çip hisselerine geri döndü.

Hang Seng Endeksi, yarı iletken hisselerinin başı çekmesiyle %1,9 artarak 22.845 puana yükseldi. Hua Hong Semiconductor (1347.HK) %8, SMIC (0981.HK) ise %5 değer kazandı. Anakara Çin'de işlem gören çip üreticisi GigaDevice, Şanghay borsasında %14 sıçradı.

"AI ticareti henüz bitmedi — geçen hafta gördüğümüz, olağanüstü bir yükselişin ardından gelen gerekli bir düzeltmeydi," dedi KB Securities'te analist Euntaek Lee. "Mevcut koşullar bir balon işaret etmiyor."

Hong Kong'daki yükseliş, Asya teknoloji piyasalarındaki daha geniş çaplı bir toparlanmayı yansıttı. Japonya'nın Nikkei 225'i %0,3, Güney Kore'nin KOSPI'si %0,2 ve Avustralya'nın S&P/ASX 200'ü %0,7 yükseldi. Anakara Çin'in CSI 300'ü %0,4, Şanghay Bileşik Endeksi ise %0,5 kazanç kaydetti. Bu hareketler, Nasdaq 100'ün Salı günü %3'ten fazla düştüğü ve ardından kısmi bir toparlanma yaşadığı dalgalı bir haftanın ardından geldi.

Yarı iletken sektöründeki toparlanma, yatırımcıların yapay zeka ile ilgili çiplere olan iştahının devam ettiğini gösteriyor; ancak yüksek değerlemelerin sürdürülebilir olup olmadığı konusundaki sorular sürmekte. Hong Kong'da işlem gören Baidu (9888.HK), AI çip birimi Kunlunxin'in yaklaşık 50 milyar dolar değerleme ile Hong Kong'da halka arz hedeflediği haberlerinin ardından %7'den fazla yükseldi. Bu durum, yatırımcıların yerli AI yarı iletken varlıklarına hala prim vermeye devam ettiğinin bir işareti.

Hong Kong'daki çip hisselerindeki kazançlar, geçen haftaki satış dalgasının küresel yarı iletken şirketlerinin piyasa değerinden yüz milyarlarca dolar silmesinin ardından teknoloji hisselerine daha geniş bir dönüşün parçası olarak geldi. Hafta ortasında keskin bir düşüş yaşayan iShares Semiconductor ETF, yatırımcıların geri çekilmenin aşırı olduğuna karar vermesiyle kayıplarının bir kısmını telafi etti.

Çin'in yerli yarı iletken tedarik zincirini güçlendirme çabaları, borsada işlem gören çip üreticilerine ek destek sağladı. Pekin'in geçtiğimiz günlerde çift kullanımlı ürünler için ihracat kontrol listesine 20 Japon kuruluşu eklemesi, Çinli şirketlerin yerli alternatifler geliştirmesi gerektiği yönündeki argümanı güçlendirdi, traderlar belirtti.

Baidu'nun Kunlunxin halka arzı çip iyimserliğini körüklüyor

Baidu'nun %7'lik yükselişi, yarı iletken rallisine ivme kazandırdı. Şirketin AI çip birimi Kunlunxin, bu yılın başlarında Hong Kong'da halka arz için gizli başvuruda bulunmuştu ve Pazar günü gelen haberlere göre yaklaşık 50 milyar dolar değerleme hedefliyor. The Information'a göre, potansiyel yatırımcılardan, planlanan halka arzdaki yatırım tutarlarının üç ila yedi katı değerinde yarı iletken satın almaları istendi; bu da Çinli AI çip kapasitesine yönelik güçlü talebin bir işareti.

Reuters'ın haberine göre Kunlunxin çipleri, TikTok'un sahibi ByteDance'in ilgisini çekti. Birim esas olarak ana şirketi Baidu'ya çip tedarik ediyor ancak son iki yılda dış satışlarını genişletti.

Çapraz varlık bağlamı

Hang Seng Endeksi'nin %1,9'luk kazancı, bölgesel emsallerinin çoğunu geride bıraktı. Şanghay'daki CSI 300'ün %0,4'lük artışı daha sınırlı kalırken, Hong Kong'daki işlem hacmi 20 günlük ortalamanın üzerine çıktı ve kurumsal alıcılar yarı iletken hisselerine yöneldi. Offshore yuan, işlem seansında çok az değişiklikle dolar başına 7,23 seviyesinde işlem görürken, yatırımcılar bu hafta sonu açıklanacak ABD işgücü piyasası verilerini bekliyor.

Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.