Temel Çıkarımlar
Huatai Securities, China Longyuan Power Group Corp. (00916.HK) için hedef fiyatını, birinci çeyrek kârında bildirilen yüzde 15'lik düşüşe rağmen 'Al' notunu koruyarak 8 HKD'ye yükseltti.
Aracı kurum, müşterilerine gönderdiği bir notta, rüzgar enerjisi tarifelerindeki marjinal iyileşme beklentilerini ve kurulu kapasitede beklenenden daha yüksek büyümeyi revizyonun ana itici güçleri olarak gösterdi.
China Longyuan'ın ilk çeyrek net kârı önceki yıla göre 1,624 milyar RMB'ye düşerken, geliri yüzde 4 azalarak 7,868 milyar RMB oldu. Zayıf sonuçlara rağmen Huatai, 2026, 2027 ve 2028 net kâr tahminlerini sırasıyla yüzde 2,5, yüzde 9,5 ve yüzde 10,1 oranında yükselterek üç yıllık bileşik yıllık büyüme oranını yüzde 14 olarak öngördü.
Yükseltme, Çin'in yenilenebilir sektöründeki politika desteği ve istikrarlı getirilerden kaynaklanan uzun vadeli değerin kısa vadeli zayıflıktan daha ağır basabileceğini gösteriyor. Şirketin A-hisseleri (001289.SZ) için Huatai, hedef fiyatını 17,68 RMB'den 18,9 RMB'ye çıkardı ve yine 'Al' notunu korudu.
Huatai Securities'ten gelen olumlu revizyon, analistlerin anlık kazanç zayıflığının ötesine geçerek yenilenebilir enerji üreticileri için gelecekteki politika faydalarına bakıyor olabileceğine işaret ediyor. Yatırımcılar, iyileşen rüzgar tarifelerinin kâr düşüşünü tersine çevirip çeviremeyeceğini doğrulamak için ikinci çeyrek sonuçlarını bekleyecekler.
Bu makale sadece bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
