Ingredion, Tate & Lyle'ı 2,7 milyar sterlinlik nakit anlaşmayla satın alıyor

Önemli Çıkarımlar:

• Ingredion, hisse başına 615 peni ödeyecek, %60 prim
• Anlaşma küresel bir özel içerik lideri yaratıyor
• Tate & Lyle, Londra'yı terk eden en son İngiliz marka oldu

Ingredion Inc., Tate & Lyle Plc'yi 2,7 milyar sterlin (3,6 milyar dolar) karşılığında tamamen nakitle satın almayı kabul etti. Bu anlaşma, ABD'li içerik devinin küresel bir özel gıda çözümleri sağlayıcısı oluşturma hedefiyle, bir başka ikonik İngiliz markasının Londra Borsası'ndan ayrılışına işaret ediyor.

Illinois merkezli şirket, her bir Tate & Lyle hissesi için nakit olarak 595 peni ödeyecek; ayrıca yatırımcılar, Pazartesi günü yapılan açıklamaya göre, hisse başına 20 peniye kadar temettü alma hakkına sahip olacak. Toplam 615 penilik bedel, Tate & Lyle'ın Bloomberg News'in Mayıs ayında potansiyel teklifi ilk kez duyurmasından önceki Cuma günü 491,40 peni olan kapanış fiyatına yaklaşık %60 prim teşkil ediyor.

"Tate & Lyle yönetim kurulu, Ingredion'un teklifinin hissedarlar için değeri nakde çevirmek adına cazip bir fırsat sunduğuna ve şirketin mükemmel bir yöneticisi olacağına inanıyor," dedi Tate & Lyle Başkanı David Hearn yaptığı açıklamada.

1800'lerin sonlarında bir şeker rafinerisi olarak kurulan ve Birleşik Krallık'ın en eski halka açık şirketlerinden biri olan Tate & Lyle, baskı altında bulunuyordu. Şirket, geçen Ekim ayında tam yıl karları için uyarıda bulunmuş ve Kasım ayında ilk yarı karlarında %10 düşüş bildirmişti. 2010 yılında şeker işini satarak şeker ikameleri, kalori azaltıcılar ve diyet liflerine odaklanan şirket, 2024 yılında özel sakızlar ve pektinler alanında lider olan CP Kelco'yu 1,8 milyar dolara satın almıştı.

Satın alma, Ingredion'un tekstüranlar, şeker azaltma ve zenginleştirme alanlarındaki özel içerik platformunu genişleterek, çok bileşenli sistemler ve tarif geliştirme konusunda tamamlayıcı yetenekler ekliyor. Birleşen şirket, Amerika, Avrupa, Orta Doğu ve Afrika ile Asya-Pasifik genelinde genişletilmiş coğrafi tedarik ağlarına sahip olacak.

2012 yılında mısır rafinaj odağından daha sağlıklı ürünler için gıda katkı maddelerine yönelerek yeniden markalaşan Ingredion'un piyasa değeri 6,3 milyar dolar. Anlaşma, Tate & Lyle'ı borç dahil yaklaşık 3,7 milyar sterlin olarak değerliyor.

Düzenleyicilerin konsolidasyona karşı çıkabileceği konusunda Barclays'ten Alex Sloane dahil analistler uyarıda bulundu. JPMorgan Chase & Co., Ingredion'a danışmanlık yaparken, Tate & Lyle, Goldman Sachs Group Inc., Mizuho Financial Group Inc.'in Greenhill & Co. birimi, Citigroup Inc. ve Bank of America Corp. ile çalışıyor.

Satın alma, Londra'nın hisse senedi piyasasından ayrılan bir dizi İngiliz şirketinin son örneği olup, borsanın rekabet gücüne ilişkin endişeleri artırıyor. Tate & Lyle'ın ayrılışı, Londra Borsası'ndaki değerleme indirimleri nedeniyle İngiliz firmalarının ABD'li ve Avrupalı rakipler tarafından satın alınması trendini takip ediyor.

Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.