Öne Çıkanlar:
INNIO, Advent ve ADIA destekli Alman gaz motoru üreticisi, Çarşamba günü Nasdaq halka arzını fiyat aralığının üst bandından fiyatlayarak 20 milyar doların üzerinde bir değerleme elde etti.
"Fiyatlama, veri merkezi güç talebinin enerji altyapısı değerlemelerini nasıl yeniden şekillendirdiğini yansıtıyor," dedi anlaşmaya yakın bir kaynak. "Yatırımcılar INNIO'nun gaz üretim portföyünü yapay zeka altyapı inşasına doğrudan bir bahis olarak gördü."
Şirket, pazarlanan fiyat aralığının üst bandından hisse sattı ve anlaşma şartlarına göre 2,43 milyar dolar topladı. Halka arz, INNIO'yu tam seyreltilmiş bazda 20 milyar doların üzerinde değerleyerek, 2021'den bu yana bir Avrupalı sanayi şirketi tarafından gerçekleştirilen en büyük ABD halka arzlarından biri haline getirdi.
Güçlü fiyatlama, kurumsal yatırımcıların yapay zeka patlamasına bağlı enerji varlıkları için primli değerlemeler ödemeye giderek daha istekli olduğunu gösteriyor. Uluslararası Enerji Ajansı'na göre veri merkezi elektrik tüketiminin 2030 yılına kadar iki kattan fazla artması bekleniyor ve bu da doğal gazla çalışan güç üretimi için onlarca yıllık bir talep zemini oluşturuyor.
INNIO, Jenbacher ve Waukesha markaları altında gaz motorları ve güç üretim sistemleri üretiyor; bu sistemler veri merkezlerinde, endüstriyel tesislerde ve şebeke ölçeğinde uygulamalarda kullanılıyor. Şirketin motorları doğal gaz, biyogaz ve hidrojen karışımlarıyla çalışabiliyor ve bu da onu düşük karbonlu yedek güce geçiş için konumlandırıyor.
Advent International, INNIO'yu 2018 yılında General Electric'ten yaklaşık 3,2 milyar dolar kurumsal değerle satın aldı. Abu Dabi'nin egemen varlık fonu ADIA ise azınlık hissesine sahip. Şirket izahnamesinde, halka arz gelirlerinin üretim kapasitesini genişletmek ve hidrojen uyumlu motor teknolojisi geliştirmeyi finanse etmek için kullanılacağını belirtti.
Halka arz, bir dizi enerji altyapı şirketinin yapay zeka kaynaklı elektrik talebinden yararlanmak için halka açık piyasalara yöneldiği bir dönemde gerçekleşiyor. Bu yıl birçok veri merkezi güç sağlayıcısı halka arz başvurusu yaparak, bilgi işlemin elektrifikasyonunun onlarca yıllık kapasite artışını tetikleyeceğine bahse giriyor. INNIO'nun rakipleri arasında büyük motorlu güç üretimi pazarında Caterpillar Inc. ve Cummins Inc. yer alıyor.
Goldman Sachs, JPMorgan Chase ve Morgan Stanley, ortak kitap yürütücüler olarak halka arza liderlik etti.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır.
