Interfor Corporation (TSE: IFP), 2026'nın ilk çeyreğinde hisse başına kazançta %96,13'lük bir artış bildirdi; ancak gelirin beklentilerin biraz altında kalması ve şirketin devam eden lojistik zorluklara dikkat çekmesiyle hisseleri yaklaşık %4 düştü.
Interfor Başkanı ve CEO'su Ian Fillinger kazanç toplantısında, "1. çeyrek sonuçlarımız, uyguladığımız operasyonel iyileştirmeleri ve stratejik girişimleri yansıtıyor" dedi. "Momentumumuzu korumaya ve piyasa zorluklarını etkili bir şekilde ele almaya kararlıyız."
Kereste üreticisi, -0,586 ABD doları tutarındaki genel piyasa tahmininden önemli ölçüde daha iyi olan -0,0227 ABD doları tutarında bir EPS açıkladı. Ancak gelir, 651 milyon ABD doları tutarındaki analist tahminini kaçırarak 643,2 milyon ABD doları olarak gerçekleşti. Düzeltilmiş EBITDA, 2025'in dördüncü çeyreğindeki negatif EBITDA'ya göre 60 milyon CAD'lık bir artışla 31 milyon CAD'a ulaşarak önemli bir ardışık iyileşme gösterdi.
Üretim hacmindeki 4. çeyreğe göre %14'lük artışa rağmen, ABD Güneyindeki kamyon tedarik kısıtlamaları nedeniyle sevkiyatlar sabit kaldı ve bu da daha yüksek kereste envanterine yol açtı. Şirketin net borç/sermaye oranı, işletme sermayesi ihtiyaçları ve Georgia, Thomaston'daki yeni kereste fabrikasının tamamlanması dahil olmak üzere sermaye harcamalarının etkisiyle yıl sonundaki %36,5 seviyesinden %38,3'e yükseldi.
İlk çeyrekte faaliyete geçen Thomaston fabrikasının planlanandan önce kapasite artırdığı bildiriliyor ve şirketin portföyünde en iyi performans gösteren tesislerden biri olması bekleniyor. Yönetim ayrıca, günlükten fabrikaya uyumu optimize ederek ve verimliliği artırarak önümüzdeki iki yıl içinde kazançlarda 80 milyon CAD iyileşme hedefleyen yeni bir sermaye dostu maliyet azaltma programını vurguladı.
İleriye dönük olarak Interfor, 2026'nın 2. çeyreği için 0,09 ABD doları EPS öngörürken, devam eden piyasa dalgalanmalarını yansıtacak şekilde 2026'nın 3. çeyreği için -0,09 ABD doları zarar öngörüyor. Şirket, yılın geri kalanında daha düşük sermaye harcaması bekliyor ve serbest nakit akışının borç azaltmaya yönlendirilmesini planlıyor.
Kazançlardaki önemli artış, Interfor'un maliyet düşürücü önlemlerinin ve operasyonel iyileştirmelerinin sonuç verdiğini gösteriyor. Yatırımcılar şimdi, gelecekteki karlılığı artırmak için Thomaston fabrikasının başarılı kapasite artışını ve maliyet azaltma planının uygulanmasını takip edecek.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
