Önemli Çıkarımlar
Lifetech Scientific Corp., tıbbi cihaz üreticisi Huayi Shengjie'nin %96,46 hissesini, tamamı dönüştürülebilir tahvillerle finanse edilmek üzere yaklaşık 1,87 milyar RMB karşılığında satın almayı kabul etti.
Şirket tarafından yapılan açıklamada, anlaşmanın Lifetech Sci ile Hillhouse Capital'ın %100 iştiraki olan AUT-VII arasında imzalanan yasal olarak bağlayıcı bir çerçeve sözleşme kapsamında duyurulduğu belirtildi.
Üç yıl vadeli dönüştürülebilir tahviller %3,5 yıllık faiz oranına sahip. Tahvillerin hisse başına 2,5 HKD olan başlangıç dönüşüm fiyatı, Lifetech Sci'nin 2,31 HKD olan son kapanış fiyatına göre %8,23'lük bir prim içeriyor.
Tahvillerin tamamen dönüştürülmesi durumunda Hillhouse Capital, 860 milyon yeni hisse ihracı yoluyla genişletilmiş sermayenin yaklaşık %15,66'sına sahip olarak Lifetech Sci'nin tek en büyük hissedarı haline gelecek.
Bu satın alma, Lifetech Sci'nin doğuştan kalp kusuru kapatma cihazları üreten önemli bir yerli üreticiyi bünyesine katmasını sağlayarak tıbbi cihaz sektöründeki ayak izini güçlendiriyor. Şirket, dönüştürülebilir tahvil kullanarak satın alma için anında nakit harcamasından kaçınıyor ve bunun yerine özkaynaklarını kaldıraç olarak kullanıyor.
Yatırımcılar için bu işlem, büyük bir yatırım firmasından gelen güçlü güvene işaret etmekle birlikte gelecekteki hisse sulanması potansiyelini de beraberinde getiriyor. En önemli katalizör, Huayi Shengjie'yi Lifetech Sci'nin %100'üne sahip olmadığı bir yan kuruluşu haline getirecek olan anlaşmanın tamamlanması olacak.
Bu makale sadece bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
