Lumentum Holdings Inc. (LITE) hisseleri, yatırımcıların yapay zeka altyapısının inşasıyla tetiklenen yüksek hızlı ağ bileşenlerine yönelik hızlanan talebe bahis oynamasıyla Pazartesi günü %7'den fazla yükseldi. Applied Optoelectronics Inc. (AAOI) ve Credo Technology Group Holding Ltd (CRDO) gibi benzerlerini de yukarı taşıyan bu yükseliş, optik alıcı-vericilerin yapay zeka tedarik zincirindeki kritik rolünün altını çiziyor.
Zacks Investment Research yakın tarihli bir raporunda, "800G'den 1.6T optik modüllere geçiş, LITE'ın gelirlerinin hızlanmasıyla net bir dönüm noktası işlevi görüyor" dedi. Firma, müşteriler 1.6T ağlara geçtikçe Lumentum'un artık tedarikçilerin "lider grubunda" olduğunu belirtti.
Lumentum, bulut alıcı-verici işinin büyük ölçüde etkisiyle 2026 mali yılının ikinci çeyreğinde gelirinin bir önceki yıla göre %65 artışla 665,5 milyon dolara ulaştığını bildirdi. Hisse senedi yılbaşından bu yana %133,3 değer kazandı ve analistler son zamanlarda ortalama fiyat hedefini %10,52 artırarak 840,44 dolara çıkardı. Ancak Zacks'e göre, 13,06x olan ileriye dönük fiyat-satış oranı, 6,2x olan sektör ortalamasının iki katından fazladır.
Lumentum'un hisselerindeki artış, yapay zeka altyapı patlamasının sadece Nvidia Corp. (NVDA) gibi çip üreticilerinin ötesine geçtiğine dair daha geniş bir yatırımcı bahsini vurguluyor. 1.6T ağlara geçiş ivme kazandıkça, bu yüksek hızlı optik bileşenleri sunabilen şirketler önemli bir büyüme için hazır durumdadır; ancak yüksek değerlemeler yatırımcılar için temel bir endişe kaynağı haline gelmektedir.
Yapay Zeka Optiği İçin Kalabalık Bir Saha
Yüksek hızlı optik bileşenler pazarı giderek daha rekabetçi hale geliyor. Lumentum mevcut talep artışından yararlanırken, Coherent Corp. (COHR) ve Applied Optoelectronics'in sert rekabetiyle karşı karşıyadır.
Coherent geçtiğimiz günlerde yapay zeka çipi devi Nvidia ile Coherent'in lazer ve optik ürünleri için milyarlarca dolarlık bir satın alma taahhüdü ve üretimi genişletmek için 2 milyar dolarlık bir yatırımı içeren çok yıllı bir stratejik anlaşma imzaladı. Bu ortaklık, Coherent'in yapay zeka veri merkezleri için kilit bir tedarikçi olarak konumunu sağlamlaştırıyor.
Bu arada, Applied Optoelectronics de 400G ve 800G ürünlerine olan talepten yararlanıyor. Şirket ayrıca tedarik zincirini çeşitlendirerek 800G ve 1.6T bileşenleri için Çin'e olan bağımlılığını %10'un altına indirdi.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
