Önemli Çıkarımlar:
Match Group CFO'su Steven Bailey, Tinder'ın toparlanmasının ivme kazandığını ve aylık aktif kullanıcıların %10'luk düşüşten %7'lik düşüşe iyileştiğini söyledi.
"Tinder'ı iyileştirme tezi kanıtlanmaya başlıyor," dedi Bailey bir yatırımcı konferansında.
Tinder, alt huni pazarlama, daha yüksek toplam yatırım ve Double Date gibi özelliklerin etkisiyle kayıtlarda yıllık bazda %1 büyüme kaydetti. Bu, uzun yıllar sonraki ilk artış oldu. Bailey, ABD'deki her dört Z kuşağı kadınından birinin, kullanıcıların bir arkadaşıyla eşleşip diğer çiftlerle eşleşmesine olanak tanıyan Double Date özelliğini kullandığını belirtti.
Bu iyileşmeler, Match Group'un en büyük gelir kaynağını istikrara kavuşturmaya çalıştığı ve Hinge'in büyümeyi sürdürdüğü bir dönemde geliyor. Hinge, ilk çeyrekte %28 gelir büyümesi kaydetti ve 2027'ye kadar 1 milyar dolar gelire ulaşma yolunda ilerliyor.
Bailey, Tinder'ın etkileşim ve elde tutma metriklerindeki iyileşmenin yaklaşık üçte ikisini uygulamanın öneri algoritmalarındaki değişikliklere bağladı. Şirket, ağırlıklandırmayı mümkün olduğunca çok beğeni üretmekten ziyade kullanıcı sonuçlarına ve anlamlı bağlantılara kaydırdı. Tinder'da halihazırda altı algoritma testi aktif durumda ve kullanıcıların daha iyi fotoğraflar seçmesine yardımcı olabilecek yapay zeka destekli kamera rulosu özellikleri test ediliyor.
Bailey, Hinge'in Avrupa'daki genişleme pazarlarındaki gelirinin son üç çeyrektir yıllık bazda %100 arttığını söyledi. Uygulama, Latin Amerika'da erken vaatler gösterdi ve Meksika'da 1 veya 2 numaralı flört uygulaması haline gelerek Brezilya'ya giriş yaptı. Bailey, bu sonuçların Match Group'a Hinge'in küresel bir marka olabileceğine dair güven verdiğini ve Asya'nın büyük ölçüde kullanılmamış bir fırsat olduğunu belirtti.
Match Group, personel sayısıyla ilgili tasarruflardan yaklaşık 100 milyon dolar ve uygulama içi ödeme ücreti tasarruflarından yaklaşık 125 milyon dolar elde etti ve bunun büyük bir kısmı Tinder ve Hinge ürün geliştirme ve pazarlamasına yeniden yatırıldı. Bailey, tek seferlik maliyetler hariç şirketin marjının kasıtlı olarak yıllık bazda kabaca %37,5 seviyesinde sabit kaldığını söyledi.
Şirket ayrıca, heteroseksüel olmayan erkek kategorisinde 2 numaralı oyuncu olan ve yaklaşık 3 milyon aylık aktif kullanıcısı bulunan flört platformu Sniffies'e 100 milyon dolar yatırım yaptı. Match Group, şirketin istediği ürün-pazar uyumunu bulamayan Archer'ı kapatıyor.
Sermaye tahsisi konusunda Bailey, Match Group'un önümüzdeki birkaç yıl içinde geri alımlar yoluyla hisse sayısını yıllık %5 ila %7 oranında azaltmayı beklediğini söyledi. Hisse başına serbest nakit akışı geçen yıl yıllık bazda %20'den fazla arttı ve bu yıl yüksek onlu rakamlarda büyümesi bekleniyor.
Tinder toparlanma anlatısının artan güvenilirliği ve Hinge'in sürdürülebilir büyüme yörüngesi, Match Group yatırımcıları için çift motorlu bir hikaye sunuyor. Bir sonraki katalizör, yatırımcıların Tinder'ın ödeyici ve gelir trendlerindeki daha fazla iyileşmeyi izleyeceği şirketin ikinci çeyrek kazanç raporu olacak.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır.
