Monolithic Power Systems, ilk çeyrek sonuçlarının analist tahminlerini aşmasının ardından ikinci çeyrek için %35'lik bir gelir artışı öngörerek yapay zeka yapılanmasında temel bir tedarikçi olma iddiasını güçlendiriyor.
William Blair analisti Sebastien Naji yayınladığı bir araştırma notunda, "Bunu, MPS'nin güç silikonu uzmanlığından ve çeşitlendirilmiş müşteri tabanından yararlanarak sürekli beklentilerin üzerinde sonuçlar elde etmesi nedeniyle tezimizi doğrulayan bir başka çeyrek olarak görüyoruz" dedi.
Şirket, ilk çeyrekte yıllık bazda %26 artışla 804,2 milyon dolar gelir üzerinden hisse başına 5,10 dolar düzeltilmiş kazanç bildirdi. Bu sonuçlar, Wall Street'in 4,90 dolar kazanç ve 781,9 milyon dolar gelir yönündeki konsensüs beklentisini aşarken, kurumsal veri segmentindeki gelirin neredeyse ikiye katlanarak 262,8 milyon dolara ulaşması dikkat çekti.
Bu performans, güç açlığı çeken yapay zeka sunucularına istikrarlı enerji sağlamada güç yönetimi çiplerinin kritik rolünü vurguluyor. Yanıt olarak Monolithic, yıllık 6 milyar dolarlık geliri desteklemek için yatırımlar yapıyor; bu, önceki 4 milyar dolarlık hedeften önemli bir artış anlamına geliyor ve yapay zeka sektöründen gelen sürdürülebilir talebe olan güveni simgeliyor.
Güçlü rapor ve öngörülere rağmen, hisseler Cuma günkü işlemlerde %3,1 düşüşle 1.565,01 dolara geriledi; analistler bu hareketi, hissenin son 12 ayda %153 yükselmesinin ardından gelen kar realizasyonuna bağlıyor. Yeni yatırımcılar için temel engel, şu anda 12 aylık beklenen kazancın 61,5 katı üzerinden işlem gören hisse fiyatı (bir yıl önce bu oran 33,9 kattı).
Truist Securities analistleri bu primin haklı olduğunu düşünüyor. Kurum, 2027 kazançlarının 65 katı çarpanına dayanarak "Al" notunu yineledi ve fiyat hedefini 1.396 dolardan 1.805 dolara çıkardı. Analist William Stein, büyümenin hızlandığını ve şirketin "engellenemez inovasyon" kültürüne karşı bahis oynamanın zor olduğunu belirtti.
Raymond James analisti Melissa Fairbanks de bu görüşe katılarak firmanın fiyat hedefini 1.350 dolardan 1.800 dolara yükseltti. Fairbanks, "Endeks Üstü Getiri" notunu yinelediği notunda, planlanan kapasite yatırımındaki sıçramanın büyüme potansiyeline olan güveni yansıttığını ve Monolithic'in talebi karşılayacak arz kapasitesine sahip olmasını sağladığını belirtti.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
