ABD hisse senetleri Pazartesi günü keskin bir gün içi tersine dönüş yaşadı; Nasdaq 100, %1,5'lik yükselişten negatif bölgeye gerilerken yarı iletken hisselerindeki satış derinleşti ve altın 4.000 doların altına düştü.
Geri
Nasdaq 100, %1,5'lik kazancını sildi; teknoloji satış dalgası derinleşiyor, altın geriliyor
Nasdaq 100 Pazartesi günü %1,5 yükseldikten sonra negatife dönerken, Philadelphia Yarı İletken Endeksi %2,7 ve spot altın %2 düşüşle 4.000,49 dolara geriledi.
"Piyasa, Fed'in Eylül ayı gibi erken bir tarihte faiz artırması gerekebileceği ihtimalini fiyatlıyor ve teknoloji sektörü bundan en ağır darbeyi alıyor çünkü değerlemelerin en şişkin olduğu alan burası," dedi Morgan Stanley baş hisse senedi stratejisti Michael Wilson.
S&P 500, gün içi kazançlarının neredeyse tamamını silerken, Dow'daki yükseliş %0,3'e daraldı. Bu tersine dönüş, geçen hafta Invesco QQQ Trust ETF'ini beş seansta %4,6 düşürerek 706,52 dolara ve 20 günlük hareketli ortalaması olan 724,72 doların altına iten satış dalgasını genişletti. CBOE Nasdaq Volatilite Endeksi, VIX'e kıyasla sert bir yükseliş kaydetti ve aradaki fark Kobeissi Letter'a göre en az 23 yılın en geniş seviyesi olan 12 puana çıktı.
Satış dalgası, güçlü kurumsal kazançlar (Goldman Sachs verilerine göre Nasdaq 100 hisse başına kâr büyümesinin bu yıl %43 olması bekleniyor) ile üç yıl sonra ilk kez bir Fed faiz artırımına işaret eden makro görünüm arasındaki büyüyen uçurumu gözler önüne seriyor. Mayıs ayı çekirdek PCE'nin %3,4'e karşılık %4,1 ile üç yılın en yüksek seviyesine ulaşmasının ardından piyasalar, CME FedWatch aracına göre Eylül toplantısında bir faiz artırımı olasılığını %47 olarak fiyatlıyor.
Philadelphia Yarı İletken Endeksi'ndeki %2,7'lik düşüş, teknoloji satış dalgasına öncülük ederken, sektör Nasdaq Bileşik Endeksi'nin geçen hafta %4,6 gerilediği haftalık düşüşü genişletti. Kospi aynı dönemde %7,1 düşerek yarı iletken satış dalgasının küresel doğasını yansıttı. Micron Technology Inc.'in kazanç beklentilerini aşması, yatırımcıların olası bir sıkılaşma döngüsüne ilişkin makro risklere odaklanması nedeniyle kanamayı durdurmaya yetmedi.
Altın 4.000 Doların Altına Geriledi: Borç Çözme Hisse Senetlerini ve Güvenli Limanları Vuruyor
Geleneksel bir güvenli liman olan altındaki hisse senetleriyle eşzamanlı düşüş, güvenli liman varlıklarına olan talepte temel bir değişimden ziyade zorunlu bir borç çözme (deleveraging) olayına işaret ediyor. Spot altın, %2'den fazla düşüşle 4.000,49 dolara gerileyerek psikolojik olarak önemli 4.000 dolar seviyesinin altına indi. Dolar endeksi 101,3'ün üzerinde sabit kalırken, Brent ham petrolü varil başına 72,50 dolardan işlem gördü ve haftalık bazda %10,6 düştü.
10 yıllık ABD Hazine tahvil getirisi, piyasanın PCE verilerinin etkilerini ve Hazine Bakanı Bessent'in Fed Başkanı Warsh'ın özerkliğine verdiği desteği (piyasaların politika sıkılaştırması için yeşil ışık olarak yorumladığı) fiyatlamasıyla yükseldi. Atlanta Fed'in takipçisi, yıl içinde bir faiz artırımı olasılığının %75'in üzerine çıktığını gösteriyor.
Satış dalgası üç katalizörle aynı anda gerçekleşti: Mayıs ayı çekirdek PCE'nin %3,4'üne karşılık yıllık bazda %4,1'lik çekirdek PCE okuması, Eylül ayının en erken olası faiz artırım tarihi olarak ortaya çıkmasıyla Fed beklentilerinde şahin bir değişim ve boğa piyasasına liderlik eden yarı iletken isimlerinde yoğunlaşan satışlar. S&P 500'ün yükselen/düşen hisse oranının bozulmasıyla VIX yükseldi ve düşen hisseler yükselenleri geniş bir farkla geride bıraktı.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
[1] Nasdaq 100 Endeksi Düşüşe Geçti, Daha Önce %1,5 Yükselmişti[2] Nasdaq 100, 5 Günlük Düşüşün Ardından Uyarı Sinyalleri Veriyor: Teknoloji Rallisi Güç Kaybediyor mu?[3] LME Kurşun Sert Dalgalandı ve Düşük Kapattı, SHFE Kurşun Baskı Altında Düşük Açıldı ve Düşüş Trendine Girdi [SMM Kurşun Sabah Toplantı Özeti][4] Bugün Borsa Öne Çıkanları: BSE Sensex 370 Puanın Üzerinde Düştü; Nifty50 ABD-İran Anlaşmazlık Belirsizlikleriyle 24.000'in Altına Geriledi; Ham Petrol Yükseldi[5] Faiz Artırım Beklentilerindeki Artış Demir Dışı Metallerin Canını Yaktı; SHFE Kalayın Toparlanması Yarıda Kaldı, 390.000 Mücadelesine Geri Dönüldü [SMM Kalay Sabah Bülteni]
