Japonya'nın Nikkei 225 endeksi, Micron'ın yapay zeka anlaşmaları ve yenilenen yabancı alımlarının desteğiyle çip hisselerinin öncülüğünde geniş tabanlı bir yükselişle %5'in üzerinde değer kazanarak 71.950 puana çıktı ve rekor seviyesine %1,1 yaklaştı.
Nikkei 225 Endeksi, Perşembe günü %5'in üzerinde değer kazanarak 71.950 puana yükseldi ve bu ayın başında kırılan 72.781 puanlık tüm zamanların rekoruna yaklaştı. Yarı iletken ve bellek hisseleri, yenilenen yapay zeka iyimserliği ve yabancı sermayenin Japon hisse senetlerine geri dönüşüyle yükseldi.
"Nikkei'deki hareket, Japon çip ekipmanları ve belleğine yönelik yapay zeka odaklı talebin güçlü bir birleşimini ve yabancı yatırımcıların kısa bir aradan sonra piyasaya geri dönmesini yansıtıyor," dedi Rakuten Securities baş stratejisti Masayuki Kubota.
Kioxia Holdings, geçen hafta %33'ün üzerinde değer kazanarak yükselişe öncülük etti. Tokyo Electron %16, Advantest ise benzer oranda yükseldi. Keyence Corp. ve Softbank Group da teknoloji hisselerindeki genel yükselişe paralel olarak sert şekilde değer kazandı. Bu yükseliş, Micron Technology'nin 22 milyar dolarlık yapay zeka anlaşmasını duyurmasının ardından geldi. Bu haber, hafta başındaki sert satış dalgasının ardından yarı iletken isimlerine yönelik küresel iştahı yeniden canlandırdı. Philadelphia Yarı İletken Endeksi, Salı günü %7,9 düşüşün ardından toparlanırken, Fundstrat'ten Tom Lee, çip hisselerindeki satış dalgasını "klasik bir alım fırsatı" olarak nitelendirdi.
Yükseliş Asya geneline yayıldı. Güney Kore'nin KOSPI endeksi, bir önceki seansta %10 düşüşün (Mart ayından bu yana en sert günlük düşüş) ardından yaklaşık %4 yükseldi. Samsung Electronics, 90 trilyon won (58,6 milyar dolar) tutarında bir geri alım programı açıklayabileceği haberleriyle %10 değer kazandı. SK Hynix ise potansiyel Nasdaq kotasyonunun bellek çipi değerlemelerinde yeniden değerlemeyi tetikleyebileceği spekülasyonlarıyla %11 sıçradı. Tayvan'ın Taiex endeksi de bölgesel toparlanmaya paralel olarak yükseldi.
Japonya Maliye Bakanlığı verilerine göre, yabancı yatırımcılar geçen hafta Japon hisse senetlerine geri dönerek net 479,4 milyar yen (2,96 milyar dolar) alım gerçekleştirdi. Bu, Mayıs ayından bu yana ilk net alış oldu. Alımlar, yapay zeka hisselerindeki yükseliş ve ABD-İran ateşkes anlaşmasının jeopolitik risk primini azaltmasıyla tetiklendi.
Bu hareket, Nikkei'yi rekor seviyesine oldukça yaklaştırdı ancak engeller hala mevcut. Dolar endeksi, Fed'in faiz artırımı bahislerinin yoğunlaşmasıyla 13 ayın en yüksek seviyesi olan 101'in üzerine çıktı. CME FedWatch verilerine göre piyasalar Temmuz ayında faiz artırımı olasılığını %37, Eylül ayında ise %70 olarak fiyatlıyor. Japonya faiz oranlarının yükselmesiyle USDJPY'nin 40 yılın en düşük seviyesine gerilemesi, ihracata dayalı kazançları baskılayabilir. Altın, doların güçlenmesiyle iki haftanın en düşük seviyesi olan 4.088 dolara yakın seyrederken, Brent petrol, ABD-İran ateşkesinin ardından Hürmüz Boğazı'ndan petrol tanker trafiğinin yeniden başlamasıyla varil başına 76,11 dolara geriledi.
Nikkei için temel soru, ivmenin onu 72.781 rekorunun ötesine taşıyıp taşıyamayacağı. Endeks şu anda yapay zekaya yönelik sermaye harcamalarına ilişkin yüksek beklentileri yansıtan seviyelerde işlem görüyor. Güney Kore ve Tayvan da beş yıllık ortalama değerlemelerinin oldukça üzerinde işlem görüyor. Yapay zeka harcamalarında veya bellek fiyatlandırmasında yaşanacak herhangi bir yavaşlama bir geri çekilmeyi tetikleyebilir. Bununla birlikte, çip rallisinin genişliği, yabancı girişlerin ölçeği ve iyileşen jeopolitik koşullar, kısa vadede en az dirençli yolun yukarı yönlü olduğunu gösteriyor.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
