Qualcomm Inc.'in değerlemesi Wall Street tarafından yeniden şekillendiriliyor; yatırımcıların çip üreticisinin otomobillerde, bilgisayarlarda ve gelecekteki veri merkezi donanımlarında yapay zekayı güçlendirmedeki genişleyen rolüne güvenmesiyle hisseler Cuma günü %12 sıçrayarak rekor seviyeye ulaştı.
Hisse senedi için al tavsiyesini sürdüren Tigress Financial Partners analisti Ivan Feinseth, "Yatırımcılar, Qualcomm'un eski görkemine geri dönmeye ve bir sonraki bağlantılı cihaz devrimine liderlik etmeye hazır olduğu gerçeğine 'uyanıyor'" dedi. OpenAI ile yapılan iş birliğinden doğacak potansiyel bir cihaz hakkında iyimserliğini dile getirerek, bunu "her şeyi yapabilen, yapay zeka işletim sistemine dayalı bir telefon" olarak tanımladı.
Cuma günkü yükselişin doğrudan tetikleyicisi, Jeep, Dodge ve Maserati dahil 14 markalı portföyünde kokpit, bağlantı ve gelişmiş sürücü destek sistemlerini (ADAS) güçlendirmek için Qualcomm'un Snapdragon Digital Chassis sistemini kullanacak olan Stellantis NV ile yapılan çok yıllı anlaşmaydı. Bu anlaşma, Volkswagen, Hyundai ve BMW'yi de içeren Qualcomm'un büyüyen otomotiv ortakları listesine eklendi. Şirketin otomobille ilgili geliri son çeyrekte %38 artarak 1,3 milyar dolara yükseldi.
Son gelişmeler, uzun süredir cep telefonlarında baskın olan ancak genellikle yavaş büyüyen bir donanım tedarikçisi olarak değerlenen Qualcomm için algıda kritik bir kaymaya işaret ediyor. Piyasa artık şirketi, işlemlerin cihazların kendisinde gerçekleştiği yüksek büyüme potansiyeline sahip "uç yapay zeka" (edge AI) alanında kilit bir oyuncu olarak fiyatlandırıyor; bu da onu Nvidia Corp. ve Advanced Micro Devices Inc. gibi devlerle doğrudan rekabete sokuyor.
Akıllı Telefonlardan Her Şeye: Qualcomm'un Uç Yapay Zeka Hendeği
Nvidia, buluttaki büyük yapay zeka modellerini eğitme pazarına hakimken, Qualcomm, yapay zeka destekli uç cihazların genişleyen evrenini yakalamak için enerji verimli, Arm tabanlı işlemcilerdeki köklü uzmanlığından yararlanıyor. Şirketin çipleri halihazırda Microsoft'un en yeni Surface bilgisayarlarında ve hem Google hem de Meta Platforms'un akıllı gözlüklerinde bulunuyor.
Watt başına performansa odaklanma, Intel'in geleneksel x86 işlemcilerine karşı önemli bir avantaj sağlıyor ve pille çalışan cihazlardaki düşük güç tüketimli hesaplama talebini karşılıyor. MediaTek ve OpenAI arasındaki bir yapay zeka akıllı telefonu geliştirme ortaklığına dair raporlar, analist Ming-Chi Kuo'ya göre, doğrudan Qualcomm'un güçlü yönlerine hitap eden ve yeni markalaşma fırsatları açabilecek olan cihaz üzerinde yapay zekaya yönelik endüstri çapındaki baskıyı daha da vurguluyor.
Veri Merkezi Hedefleri Yeni Bir Cephe Açıyor
Cuma günkü hisse senedi artışı, yatırımcıların Qualcomm'un Nvidia'nın hakim olduğu veri merkezi pazarına girişine dair beklentisini de yansıtıyor. Şirket, geçen yılın sonlarında GPU'lardan daha fazla programlama esnekliği sunan ve bu yılın sonlarında piyasaya sürülmesi planlanan AI200 ve AI250 özel hızlandırıcı çiplerini duyurmuştu.
Qualcomm CEO'su Cristiano Amon, Nisan ayındaki kazanç çağrısında, şirketin yıl içinde veri merkezi çiplerini "büyük bir hiper ölçekli bulut hizmeti sağlayıcısına" göndermeye başlayacağını belirtti. Amon'un 2 Haziran'da Taipei'deki Computex konferansında bir açılış konuşması yapmasıyla daha fazla detayın ortaya çıkması beklenirken, 24 Haziran için bir yatırımcı günü planlandı.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
