Öne Çıkanlar:
RBC Bearings Inc.'in havacılık ve savunma segmenti, 2026 mali yılının dördüncü çeyreğinde hem ticari hem de askeri müşterilerden gelen talebin hızla artmasıyla gelirde %41,2'lik bir sıçrama kaydetti.
"Bu sonuçlar, talebin öncesinde kapasiteye yatırım yapma stratejimizi doğruluyor," dedi CEO Michael Hartnett kazanç raporunda. "2,3 milyar dolarlık sipariş birikimimiz bize gelecek çeyrekler için güçlü bir görünürlük sağlıyor."
Segment, 28 Mart 2026'da sona eren çeyrekte 518 milyon dolar gelir elde ederken, ticari havacılık işi %17,8 ve savunma işi %64,5 oranında büyüdü. Şirketin toplam sipariş birikimi çeyrek sonunda 2,3 milyar dolar seviyesinde gerçekleşerek, hem OEM hem de satış sonrası (aftermarket) alanlarında çok yıllı bir üretim ivmesi sağladı.
Savunmadaki sıçrama, deniz ve füze programları genelinde geniş tabanlı talebi yansıtırken, ticari havacılık, küresel hava yolculuğunun toparlanmaya devam etmesiyle artan OEM ve satış sonrası siparişlerden faydalandı. RBC'nin endüstriyel segmenti de toplam gelirdeki %18,3'lük artışa katkıda bulundu, ancak şirket FAVÖK beklentilerinin altında kaldı; bu da, VACCO satın almasının entegrasyonu sürerken marj genişlemesinin hâlâ devam eden bir çalışma olduğuna işaret ediyor.
Güçlü havacılık performansı, sektör genelindeki eğilimleri yansıtıyor. Textron Inc., ilk çeyrekte havacılık gelirinde %22'lik bir artış bildirirken, sipariş birikimi 2025 yıl sonundaki 7,7 milyar dolardan 8 milyar dolara yükseldi. RTX Corp. da, artan küresel hava trafiği ve yüksek büyük ticari motor satışlarının desteğiyle, güçlü ticari satış sonrası talebi ve sağlam Pentagon siparişlerini olumlu faktörler olarak sıraladı.
RBC hisseleri son altı ayda %38,7 değer kazanarak, daha geniş makine sektörünün %6,5'lik ilerlemesini geride bıraktı. Hisse senedi, ileriye dönük kazancın 42,5 katından işlem görüyor; bu, sektör ortalaması olan 22,6 katın oldukça üzerinde ve piyasanın sürdürülebilir havacılık büyümesine olan güvenini yansıtıyor. Şirket, Zacks'tan F Değer Skoru alarak, primli değerlemenin temellere göre aşırı olabileceğine işaret ediyor.
Rehberlik artışı, yönetimin havacılık talebinin yüksek kalmaya devam edeceğini beklediğini gösteriyor. Yatırımcılar, segment marjları ve yönetimin önümüzdeki yıl için satış rehberliğine dahil ettiği VACCO satın almasının entegrasyonuna ilişkin güncellemeler için ilk mali çeyrek kazanç çağrısını takip edecek.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
