Sixth Street, Chronograph'a 143 milyon dolar yatırım yaparak özel piyasa verilerini güvence altına alıyor

Sixth Street, portföy izleme şirketi Chronograph'a 350 milyon dolar değerleme üzerinden 143 milyon dolar yatırım yaptı. Bu hamle, özel sermaye firmalarının değerlemeler ve itfa korkularının yatırımcıları sarstığı piyasalarda yapay zeka destekli karar alma için güvenilir veri altyapısı arayışında olduğu bir döneme denk geliyor.

"Özel sermaye firmaları ve kurumsal yatırımcıların güvenebilecekleri verilere ihtiyaçları var," dedi Chronograph'ın kurucu ortağı ve CEO'su Charlie Tafoya. "Bu, 10 yıl önce işimizin temelini oluşturuyordu."

Chronograph'ın platformu, 258.000'den fazla özel şirket genelinde portföy izlemeyi otomatikleştiriyor. Yaklaşık 15.000 fon aracılığıyla 5,9 trilyon dolar yatırım sermayesine sahip olan özel sermaye ve risk sermayesi firmaları, emeklilik fonları ve egemen varlık fonları dahil olmak üzere müşterilere hizmet veriyor. Tafoya, şirketin 2022'deki son fon toplama sürecinden bu yana gelirini dört katına çıkardığını ve yıllık yinelenen gelirin üçte birinden fazlasının ABD ve Kanada dışından geldiğini söyledi.

Bu yatırım, Wall Street'in varlıkların arttığı ancak teknolojik altyapının geride kaldığı özel piyasalara hizmet veren veri sağlayıcılarını destekleme yönündeki daha geniş bir çabasının altını çiziyor. Sixth Street'in büyüme yatırım biriminde müdür olan Alex Goodman, "Alternatif yatırım alanında, özel kredinin bunun harika bir örneği olduğu özel piyasalara daha fazla sermaye piyasası faaliyeti gelmeye devam edecek," dedi. "Temeldeki teknolojik altyapı aynı hızda ilerleyemedi."

Veri Altyapısı Özel Piyasaların Önceliği Haline Geliyor

Chronograph, 2016 yılında eski Pantheon Ventures yöneticisi Tafoya ve daha önce özel sermaye firması Lee Equity Partners'ta çalışan ve şimdi şirketin teknoloji sorumlusu olan Michael Bridge tarafından kuruldu. Brooklyn, New York merkezli şirket, Summit Partners, Carlyle, Nasdaq'ın girişim kolu ve Sidekick Partners'ı azınlık yatırımcıları olarak sayıyor - Sixth Street anlaşmasından sonra tümü sermaye tablosunda kalmaya devam ediyor.

Şirketin teknolojisi, portföy izleme, değerleme, analiz ve raporlamayı otomatikleştirmeye yardımcı oluyor. Müşteriler, özel sermaye, özel kredi, risk sermayesi, altyapı ve diğer portföy verilerine Anthropic'in Claude'u ve OpenAI'in ChatGPT ve Codex'i dahil olmak üzere önde gelen yapay zeka araçları aracılığıyla erişebiliyor. Bir yatırımcı, yazılım sektörüne veya belirli bir ülkeye olan maruziyetini kontrol edebilir veya yeniden dengeleme gerekip gerekmediğini belirlemek için yatırım seviyelerini hedef tahsisatlar ile karşılaştırabilir.

"Genel olarak oynaklık, firmaların yatırım pozisyonlarını hızlı bir şekilde anlamaları için bir katalizör olma eğilimindedir," diyen Tafoya, bu davranışı bireylerin çalkantılı dönemlerde alım satım hesaplarını daha sık kontrol etmelerine benzetti.

Özel Kredi, Yeni Sınır Olarak Ortaya Çıkıyor

Tafoya, özel kredinin Chronograph için doğal bir uzantı haline geldiğini ve yatırımcılarından birinin bu fikri ilk kez 2020'de gündeme getirdiğini belirtti. O zaman bu mantıklı gelmemişti, ancak şimdi firma, halen Microsoft Excel'e bağımlı olarak tanımladığı bir pazara hitap edecek ölçeğe ve deneyime sahip.

Tafoya, "Özel kredi, temel teknoloji açısından, özel sermayenin 10 ila 15 yıl önceki haline benziyor," dedi.

Şirket bu yıl, yazılım satış dalgası ve daha geniş piyasa oynaklığı ortamında bir sermaye toplama süreci yürüttü ve çoğunluk hissesi arayan taraflardan ilgi gördü. Chronograph sonuçta azınlık yatırımcısı almayı tercih etti. Londra'da ilk uluslararası ofisini açtı ve şimdi Singapur'da bir ofis açmayı planlıyor.

Sixth Street'in Chronograph'a yatırımı, MarineTraffic hizmeti Hürmüz Boğazı'ndan gemi geçişlerini izlemek için hayati bir kaynak haline gelen emtia ve nakliye veri sağlayıcısı Kpler'e yaptığı 1 milyar doların üzerindeki yatırımının ardındaki tezle benzerlik taşıyor. Daha geniş trend ayrıca, kamu ve özel piyasalarda müşterilere hizmet vermek için Preqin'i yaklaşık 3,2 milyar dolara satın alan BlackRock'u ve 2023'te Burgiss'i satın alan MSCI'ı da cezbetti.

"Geçen yıl, tarihte ilk kez, net taahhüt yaratımının biraz daraldığını gördük," diyen Tafoya, bu yıl taahhütlerin pozitif bölgeye döndüğünü ekledi. Yatırım satışları zorluk yaşamaya devam ederken, yatırımcıların bir bütün olarak özel sermayeye olan bağlılığının güçlü kaldığını söyledi.

Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.