S&P 500, yapay zeka momentumunun çözülmesiyle haziran ayına kadar %1,6 düştü

Wall Street'in yapay zeka odaklı rallisi çarşamba günü çözülmeye devam etti ve yarı iletken ile teknoloji hisselerinden çıkışın hızlanmasıyla S&P 500 üst üste ikinci seansta düşüş kaydetti.

S&P 500, %1,6 düşüşle 7.266,99 puana gerileyerek üç hafta içindeki ilk üst üste ikinci düşüşünü kaydetti; yapay zeka hisselerindeki satış dalgası derinleşirken karışık enflasyon verileri faiz indirimi belirsizliğini gidermedi.

"Bu noktada varsayımımız bunun hala bir pozisyon çözülmesi olduğu, bir rejim değişikliği olmadığı, ancak sürecin tamamen tamamlanmadığı yönünde," dedi BTIG baş piyasa teknisyeni Jonathan Krinsky. "Sonuç olarak, emniyet kemerlerinizi bağlı tutmanızı öneririz çünkü yakın vadede daha fazla türbülans bekliyoruz."

Dow Jones Sanayi Ortalaması 953 puan veya %1,9 düşüşle 49.918,78 puana gerilerken, Nasdaq Bileşik Endeksi %2 kayıpla 25.169,50 puana düşerek 4 Mayıs'tan bu yana en düşük kapanışını yaptı. iShares Yarı İletken ETF'i %3,7 değer kaybederek çip endeksini 3 Haziran'daki rekor seviyesinin %12 altına çekti. Super Micro Computer, yapay zeka sunucu bileşen alımlarını finanse etmek için öz sermaye bağlantılı finansman yoluyla 7 milyar dolar toplama planlarını açıklamasının ardından %28 değer kaybetti. New York Borsası'nda düşen hisselerin yükselenlere oranı 1,87'ye 1 iken Nasdaq'ta bu oran 1,77'ye 1 oldu.

Yüksek uçuşlu teknoloji hisselerinden çıkış, veri merkezi altyapı harcamalarından faydalanan piyasanın diğer köşelerine yayılıyor; sanayi hisseleri %3,4 düşüşle sektör kayıplarına öncülük etti. Cboe Volatilite Endeksi son kazanımlarına ekleme yaparken, yatırımcılar CME FedWatch'a göre yıl sonuna kadar en az bir çeyrek puanlık faiz artırımını fiyatlıyor. Perşembe günü mayıs ayı üretici fiyat endeksi, ardından Avrupa Merkez Bankası'nın faiz kararı ve SpaceX'in beklenen halka arz fiyatlaması test olarak bekleniyor.

Enflasyon Verileri Rahatlama Sağlamadı

Mayıs ayı tüketici fiyat endeksi, manşet enflasyonun bir yıl öncesine göre %4,2 artarak Nisan 2023'ten bu yana en büyük kazancı kaydettiğini gösterdi; bu artışa, Orta Doğu çatışmasının Hürmüz Boğazı üzerinden tedarik yollarını kesintiye uğratması nedeniyle yükselen benzin ve enerji maliyetleri neden oldu. Gıda ve enerji hariç çekirdek TÜFE ise nisandaki %0,4'lük aylık artıştan %0,2'ye gerileyerek ekonomist tahminleriyle uyumlu oldu. Çekirdek veri bir miktar güvence sağlarken, manşet rakam Federal Rezerv'in %2 hedefinin oldukça üzerinde kalmaya devam ediyor ve merkez bankasının haziran ayı toplantısında faizleri sabit tutacağı beklentilerini güçlendiriyor.

Jeopolitik Risk Teknoloji Zayıflığını Derinleştiriyor

Başkan Donald Trump, barış anlaşması sağlanamaması halinde ABD'nin İran'a tekrar saldıracağını söyledi; bu açıklama iki aydaki en önemli çatışmalardan birinin ardından geldi. Tehdit petrol fiyatlarını yükselterek enflasyonist baskıyı artırdı ve sanayi ile ulaşım hisselerini olumsuz etkiledi. Amazon.com'un ABD'de daha az kamyon yükü taşımacılığı hizmetlerini genişlettiğini duyurmasının ardından XPO, J.B. Hunt Transport Services ve Old Dominion Freight Line gibi kamyonculuk şirketleri değer kaybetti.

ABD 10 yıllık Hazine tahvil getirisi, yatırımcıların daha uzun süre daha yüksek faiz oranlarını fiyatlamasıyla yükselirken, dolar büyük para birimleri karşısında değer kazandı. Altın, yatırımcıların güvenli liman varlıklarına yönelmesiyle hafif yükseldi. Küçük ölçekli hisseleri takip eden Russell 2000 endeksi, büyük endekslerden daha iyi performans gösterse de seansı %1'den fazla düşüşle tamamladı.

Temel tüketim malları, %1,7 yükselişle S&P 500'de kazanç kaydeden tek sektör oldu; yatırımcılar savunmacı hisselere yöneldi. Sağlık ve gayrimenkul sektörleri de büyümeye odaklı pozisyonlardan uzaklaşıldığını yansıtarak daha iyi performans gösterdi.

Cuma günü yapılması planlanan ve rekor 75 milyar dolar sermaye artırımı hedefleyen 1,75 trilyon dolarlık SpaceX halka arzı, sektörde aşırı iyimserlik endişelerinin artmasıyla teknoloji hisseleri üzerinde ek baskı oluşturabilir. Oracle hisseleri, karışık bir kazanç raporunun ardından seans sonrası işlemlerde yaklaşık %1 değer kaybetti.

Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır.