Tayland ihracatı 366,8 milyar dolarla rekor kıracak, AI elektronik talebini körüklüyor

Küresel yapay zeka altyapısına yapılan yatırım, Tayland'ın ihracat ekonomisini yeniden şekillendiriyor ve elektronik sevkiyatları dış ticareti tüm zamanların en yüksek seviyesine taşıyor.

Tayland, bu yıl ihracatın 2025'e göre %8 artışla 366,8 milyar dolara ulaşmasını bekliyor. Küresel yapay zeka altyapı yatırımlarındaki artış, ülkede üretilen elektroniğe olan talebi körüklüyor.

Ticaret Politikası ve Strateji Ofisi Genel Müdürü Nantapong Chiralerspong, "Artık Tayland ihracatının neredeyse üçte birini oluşturan elektronik sektörünün, teknoloji şirketlerinin dünya çapında yapay zeka altyapı yatırımlarını hızlandırmasıyla kazanımlara öncülük etmesi bekleniyor" dedi.

İyimser yıllık tahmin, aylık ivmedeki yavaşlamayı maskeliyor. Mayıs ayı ihracatı geçen yılın aynı dönemine göre %10,6 arttı. Bu oran, Nisan ayındaki %23,1'lik sıçramanın oldukça altında kaldı. Yetkili, bu durumu tarımsal sevkiyatlardaki zayıflamaya ve yüksek karşılaştırma bazına bağladı. Mayıs ayında ithalat %35,1 artarak bir önceki aydaki %45'ten yavaşladı ve ticaret açığı Nisan ayındaki rekor 10 milyar dolardan 5,7 milyar dolara geriledi.

Yapay zeka odaklı ihracat patlaması, Tayland ekonomisi için önemli bir ağırlık taşıyor. Elektronik, artık tüm dış sevkiyatların kabaca üçte birini oluşturuyor ve bu da ülkenin ticaret performansını yapay zeka yatırım döngüsünün sürdürülebilirliğine karşı oldukça hassas hale getiriyor. Küresel teknoloji sermaye harcamalarındaki herhangi bir yavaşlama, rekor ihracat hedefini doğrudan tehdit edebilir.

Tayland'ın yapay zeka inşasından fayda sağlayan bir ülke olarak ortaya çıkışı, ticaret verilerinin ötesine uzanıyor. Ülkenin gösterge hisse senedi endeksi, bu yıl Güneydoğu Asya'nın en iyi performans göstereni oldu. Bunun arkasındaki temel güç ise yapay zeka veri merkezleri için güç sistemleri üreticisi olan Delta Electronics (Thailand) Pcl. Hisse senedi 2026'da %80'den fazla değer kazanarak Tayland'ın ilk 100 milyar dolarlık şirketi oldu ve piyasa değeriyle ülkedeki sonraki en büyük dört Tayland hissesinin toplamını geride bıraktı.

Bu durum, Asya'nın teknoloji odaklı ekonomilerinde daha geniş bir dinamiği yansıtıyor. Tayvan ve Güney Kore'de yapay zeka çip talebi ihracatı ve hisse senedi piyasalarını rekor seviyelere taşıdı, ancak kazançlar yarı iletken sektörünün dar bir diliminde yoğunlaşmış durumda. Bu durum, geleneksel üreticileri ve hizmet sektörlerini geride bırakıyor. Ekonomistler bu olguyu, bazı sektörler büyürken diğerlerinin duraksadığı bir "K-şekilli" ayrışma olarak tanımlıyor.

Tayland için yoğunlaşma riski özellikle belirgin. Ülke uzun süredir sabit disk sürücüleri, sunucular ve yarı iletkenler dahil olmak üzere elektronik bileşenler için bir üretim merkezi olarak hizmet verse de, mevcut ihracat artışı tek bir talep sürücüsüne bağlı: yapay zeka altyapısı. Ticaret Politikası ve Strateji Ofisi'nin tahmini, küresel teknoloji devlerinin veri merkezlerine ve bilgi işlem kapasitesine yönelik yatırımlarının güçlü bir şekilde devam edeceğini varsayıyor.

Tayland'ın elektronik ihracatının en son bu kadar büyük bir talep şoku yaşaması, 2020-2021 yıllarındaki pandemi dönemi evden çalışma patlaması sırasında olmuştu. O dönemde küresel yarı iletken kıtlığı, Tayland'ın elektronik sevkiyatlarını iki yılda %14 artırmıştı. Bu döngü, tedarik zincirleri uyum sağladıkça ihracatın normale dönmesiyle geçici olduğunu kanıtladı. Mevcut yapay zeka odaklı dalga ölçek olarak çok daha büyük — tek başına Delta Electronics'in piyasa değeri, on yıl önceki tüm Tayland borsasının değerini aşmış durumda — ancak sürdürülebilirliği henüz test edilmedi.

Hükümetin 366,8 milyar dolarlık yılsonu hedefi, ABD'li hiper ölçekli şirketler ve Çinli teknoloji firmalarının yapay zekayla ilgili sermaye harcamalarının mevcut yörüngesini koruyup korumayacağına bağlı olacak. Veri merkezi yatırımlarındaki herhangi bir geri çekilme veya yarı iletken tedarik zincirlerindeki bir kayma, Tayland'ın rekor ihracat tahmininin temelini oluşturan elektronik odaklı kazanımları hızla aşındırabilir.

Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır.