Ekonomistler, ABD Federal Rezerv'in faiz oranlarında daha fazla değişiklik yapmadığı bir senaryoyu düşünmeye başlıyorlar; bu, gösterge federal fon oranını süresiz olarak mevcut %5,25 ile %5,50 aralığında tutacak önemli bir değişim anlamına geliyor. Faizlerin uzun süre sabit tutulması ihtimali, enflasyonun kalıcı olması ve 30 yıllık Hazine tahvil getirisinin son zamanlarda %5'in hemen altına dokunmasıyla tahvil piyasasının artan bir endişe göstermesiyle ortaya çıkıyor.
Sertifikalı Finansal Planlamacı Amanda Kish, yakın tarihli bir Motley Fool podcast'inde, "Ücretler, fon yatırımının sonucunun kesin olduğu tek kısmıdır" dedi. "Performans sizi şaşırtabilir... ancak bu ücretler, bu harcamalar her yıl, ne olursa olsun çıkar."
Sabit faiz oranları beklentisi, nakit ve kısa vadeli tahvillerdeki getirilerin muhtemelen dengeleneceğini gösteriyor ve daha yüksek getirilerden yararlanan tasarruf sahipleri için bir umut ışığı sunuyor. Ancak bu durum, Mart ayında temerrüt oranlarının 2010'dan bu yana en yüksek seviyesine ulaştığı taşıt kredisi piyasasında görüldüğü gibi, borçlular için acının devam edeceği anlamına geliyor. Son verilere göre, ilk çeyrekte bir aracı takas eden araç alıcılarının yaklaşık %30'u negatif özkaynağa sahipti ve araçlarının değerinden ortalama 7.200 $ daha fazla borçluydu. Bu durum, bu alıcılar için ortalama aylık ödemeyi rekor düzeyde 932 $'a çıkardı.
Bu yeni "daha uzun süre daha yüksek" gerçekliği, kişisel finans için stratejik bir yeniden düşünmeyi zorunlu kılıyor. Nakit üzerindeki yüksek getiriler cazip olsa da, uzun vadede enflasyonu aşmak için yeterli olmayabilir ve yatırımcıları portföylerini yeniden değerlendirmeye itebilir. Yatırım fonlarına ve ETF'lere yatırım yapanlar için odak noktası maliyetler ve yönetim üzerinde yoğunlaşıyor. Kish'in belirttiği gibi, bir fonun gider oranını kategori ortalamasıyla karşılaştırmak kritiktir; aynı risk 0,03 % gibi düşük bir oranda bulunabilirken, bir S&P 500 endeks fonundaki %0,5'lik ücret "oldukça çılgıncadır".
debate aktif ve pasif yönetim konusuna kadar uzanıyor. Aktif olarak yönetilen fonlar için yönetici görev süresi çok önemli bir faktör haline geliyor. Kish, "Diyelim ki bir fonun 10 yıllık harika bir geçmişi var, ancak bu geçmişi oluşturan yönetici üç yıl önce ayrıldıysa, bu geçmiş size gelecekte ne elde edeceğiniz hakkında hiçbir şey söylemez" uyarısında bulundu. Buna karşılık, sadece bir endeksi takip eden pasif endeks fonları ve ETF'ler için yönetici görev süresi çok daha az endişe vericidir, bu da onları birçok kişi için daha basit bir "ayarla ve unut" seçeneği haline getirir. Bu yapısal avantaj, daha düşük maliyetler ve daha fazla vergi verimliliği ile birleştiğinde, daha fazla yatırımcının vergiye tabi aracı kurum hesapları için ETF'lere yönelmesinin temel nedenidir.
Bu makale sadece bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
