WTI ham petrolü, ateşkes risk primini ortadan kaldırdığı için 76 doların altına geriledi

ABD-İran ateşkesi enerji piyasalarından jeopolitik riski soymaya devam ederken, petrol benchmarkları gerilemesini sürdürdü, doğal gaz ise dirençli kaldı ve fiyatları arz-talep temellerine geri döndürdü.

WTI ham petrolü 4 saatlik grafikte varil başına 75,12 dolara gerileyerek, 91,84 dolar seviyesindeki zirveden bu yana düşüş trendini içeren simetrik üçgenin 79,81 dolar destek seviyesinin altına kırıldı. Bu kırılım, bir düşüş devam formasyonunu teyit etti ve bir sonraki aşağı yönlü hedef 68,50 dolar Fibonacci uzantısı bölgesi olarak belirlendi. Brent petrolü, 86,02 dolar civarındaki 50 periyotluk hareketli ortalamada başarısız olduktan sonra yükselen kanalının tabanını test ederek 78,60 dolardan işlem gördü; destek 77,88 dolar, direnç ise 80,65 dolar seviyesinde yer alıyor.

"Ateşkes, ilk çeyrek boyunca fiyatları destekleyen jeopolitik alım baskısını ortadan kaldırdı ve piyasa arz odaklı bir anlatıya geri döndü," dedi finansal analiz ve yatırımcı psikolojisi konusunda uzmanlaşmış bir finans MBA'si ve davranışsal finans yüksek lisansı olan Arslan. "WTI'nin 85 dolar civarındaki 50 hareketli ortalamada başarısız olması, ardından gelen güçlü düşüş yutan mumları, satıcıların kontrolü yeniden ele geçirdiğini gösteriyor."

Kaynak raporuna göre, ABD ile İran arasındaki koşullu ateşkesin 11 haftayı aşkın süredir devam etmesinin ardından tankerler kademeli olarak Hürmüz Boğazı'ndan geçişe yeniden başladı. ABD ham petrol üretimi rekor seviyelere yakın seyrederken, OPEC+ üretim disiplinini korudu. İttifak dışındaki ülkelerden (Brezilya, Guyana ve Kanada) gelen arz artışı, küresel stokları artırmaya devam ediyor. Gelişmiş ekonomilerdeki yüksek faiz oranlarının harcamaları kısıtlaması nedeniyle küresel talep, özellikle Asya pazarlarında, daha yavaş bir hızda toparlanıyor. WTI'nin 4 saatlik grafiğinde RSI, sürekli satış momentumuna işaret ederek 40'ın altında kalmaya devam ederken, 79 ila 82 dolar aralığı, alıcıların daha önce ezildiği başarısız bir değer bölgesi olarak ortaya çıktı.

Doğal gaz farklı bir yol çiziyor

Doğal gaz vadeli işlemleri 3,170 dolardan işlem görerek 2 saatlik grafikte 3,15 dolar civarındaki 50 periyotluk hareketli ortalamanın üzerinde tutundu. Kontrat, 3,099 dolar dipli salınımından bu yana bir dizi yükselen tepe ve yükselen taban oluşturarak yükselen bir kanal içinde işlem görüyor. RSI 50'nin üzerine geri döndü ve Hacim Profili 3,10 dolar bölgesini bir destek seviyesi olarak tanımlıyor. Direnç 3,203 dolar seviyesinde bulunurken, bir sonraki yukarı yönlü hedef 3,297 dolar Fibonacci projeksiyonunda yer alıyor.

Petrol ve gaz arasındaki ayrışma, farklı arz-talep dinamiklerini yansıtıyor. Ateşkes, LNG nakliye rotalarına ilişkin endişeleri hafifletip spot fiyatları yumuşatırken, ılıman bahar havasının ardından ABD ve Avrupa stokları sağlıklı seviyelerde kalmaya devam ediyor. LNG talebinin hem Asya'da hem de Avrupa'da uzun vadede güçlü kalması ve fiyatlar için bir taban oluşturması bekleniyor.

Enerji piyasaları için risk altında olan ne?

WTI'de 68,50 dolar civarında bir hedefle gerçekleşen düşüş kırılımı, ham petrol piyasaları için potansiyel bir aşağı yönlü risk sinyali veriyor ve bu durum enerji sektörü hisselerini baskılayabilir ve kısa vadede enflasyon beklentilerini hafifletebilir. Doğal gazın farklılaşan yolu, iki emtia arasında potansiyel ticaret fırsatları yaratıyor. Piyasanın dikkati artık yaklaşan ABD stok verilerine ve arz disiplininin korunup korunmayacağını belirleyecek bir sonraki OPEC+ toplantısına çevrilmiş durumda. Ateşkes koşullu olmaya devam ediyor ve herhangi bir bozulma, son 11 haftada fiyatlardan arındırılmış olan jeopolitik risk primini yeniden gündeme getirebilir.

Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır.