WTI ham petrolü 68 doların üzerine çıktı: Dolar zayıflığı petrol piyasalarını yükseltti

WTI ham petrolü Perşembe günü varil başına 68 doların üzerine çıkarak Şubat sonundan bu yana en düşük seviyesinden toparlandı. Hayal kırıklığı yaratan tarım dışı istihdam verilerinin ardından ABD dolarındaki geri çekilme, dolar cinsinden emtiaları destekledi.

"Tarım dışı istihdam raporunun ardından doların geri çekilmesi, petrol yatırımcılarına güçlü satış dalgasının ardından kâr realizasyonu yapmaları için bir neden verdi," dedi finans piyasalarında 18 yılı aşkın deneyime sahip bağımsız yatırımcı Vladimir.

WTI, 66,50-67,00 dolar destek bölgesinden yükselerek çok aylık diplere yakın seviyelerde işlem gördükten sonra Avrupa seansında 68,00 doların üzerine çıktı. Brent ham petrolü de bu seviyenin altına geriledikten sonra 72,00-72,50 dolar destek bölgesine doğru toparlanarak yükseldi. WTI için Göreceli Güç Endeksi (RSI) 27,58 seviyesinde kalarak, genellikle düzeltici bir yükselişten önce görülen aşırı satım koşullarını vurguladı. MACD göstergesi -0,43 ile negatif kalmaya devam ederek, kısa vadeli toparlanmaya rağmen daha geniş düşüş trendinin bozulmadığını gösterdi.

Toparlanma, piyasanın Hürmüz Boğazı'ndaki değişen arz dinamiklerini sindirmesiyle geldi; kısa süreli bir kesintinin ardından nakliye trafiği yeniden normale dönerken, küresel ham petrol akışları için maliyet yapılarını yeniden şekillendirebilecek geçiş rejiminde olası değişikliklere hazırlık yapılıyor.

Hürmüz Trafiği Normalleşirken Arz Dinamikleri Yeniden Şekilleniyor

Suudi Arabistan ihracatı savaş öncesi seviyelerin yüzde 90'ına ulaşırken, BAE son raporlara göre ihracatını daha önce savaş öncesi seviyelere yükseltti. Piyasa, gerilimlerin azalmasıyla Hürmüz Boğazı üzerinden büyük bir petrol akışına hazırlanıyor. İran tarafından vurulduğu bildirilen bir kargo gemisi, Tayvanlı nakliye operatörü Evergreen Marine'e göre mürettebatı, gemisi ve yükü zarar görmeden boğazdan geçişine devam etti.

Ancak, boğazdaki gelecek rejim belirsizliğini koruyor. Avrupa ülkeleri, gemilerin dünyanın kilit petrol rotasından geçiş için İran ve Umman'a ücret ödemek zorunda kalacağına inanırken, ABD bu tür ücretlere kesin bir şekilde karşı çıkıyor. Bu çözülmemiş sorun, yeni bir fiyat oynaklığı kaynağı haline gelebilir.

İzlenecek Teknik Seviyeler

Yukarı yönlü olarak WTI, ilk büyük testiyle 73,17 dolardaki 200 günlük basit hareketli ortalama seviyesinde karşılaşıyor. Bu seviyenin üzerinde bir kırılma, 77,67 dolardaki yüzde 61,8 Fibonacci geri çekilme seviyesine giden yolu açacaktır. Aşağı yönlü olarak, toparlanma sönümlenirse bir sonraki destek 66,50-67,00 dolar aralığında yer alıyor; bu seviyenin altında bir kırılma ise Ocak ayında belirlenen 56,06 dolarlık yılın en düşük seviyesini gündeme getiriyor.

Brent için anlık direnç 72,00-72,50 dolar seviyesinde bulunuyor. Bu seviyenin üzerinde sürdürülebilir bir hareket, 77,00-77,50 dolar hedefine yöneliyor. Mevcut seviyelerin korunamaması durumunda 67,00-67,50 dolar destek bölgesi risk altına girecek.

Çapraz Varlık Bağlamı

Dolar geri çekilmesi, hayal kırıklığı yaratan bir Tarım Dışı İstihdam raporunun ardından geldi ve şahin Fed bahislerini azalttı. ABD 10 yıllık Hazine tahvil getirisi yüzde 4,39'dan yüzde 4,37'ye gerilerken, dolar büyük para birimleri karşısında zayıfladı. Zayıf bir dolar, petrol ve diğer dolar cinsinden emtialar için yükseliş yönlüdür çünkü bu emtiaları diğer para birimlerine sahip alıcılar için daha ucuz hale getirir.

Doğal gaz, 3,20-3,25 dolar destek seviyesi yakınında yatay seyrini sürdürdü. EIA Haftalık Doğal Gaz Depolama Raporu, 87 milyar metreküplük bir artış göstererek analist tahmini olan 81 milyar metreküpün üzerinde gerçekleşti. Stoklar geçen yılın aynı dönemine göre 23 milyar metreküp daha düşük ancak yılın bu zamanı için beş yıllık ortalamanın 175 milyar metreküp üzerinde seyrediyor.

Petrol piyasası kritik bir kavşakta bulunuyor. Çok aylık diplerden gelen toparlanma, sürdürülebilir dolar zayıflığı ve Hürmüz trafiğinin devam eden normalleşmesiyle desteklenirse bir dip oluşum sinyali verebilir. Ancak aşırı satım sıçraması önemli teknik dirençle karşı karşıya ve Suudi Arabistan ile BAE ihracatının savaş öncesi seviyelere dönmesiyle birlikte daha geniş arz tablosu, talep tarafı katalizörler ortaya çıkmadıkça herhangi bir rallinin sınırlı kalabileceğini gösteriyor.

Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır.