Önemli Çıkarımlar
Xeris Biopharma (NASDAQ: XERS), ilk çeyrek gelirinin bir önceki yıla göre %38 artışla 83,1 milyon dolar olduğunu bildirdi ve Cushing sendromu ilacı Recorlev'in güçlü performansı sayesinde tam yıl beklentisinin alt sınırını yükseltti.
CEO John Shannon, 82,5 milyon dolara ulaşan net ürün gelirindeki %43'lük büyümeye dikkat çekerek, "2026 yılına harika bir başlangıç yaptık" dedi.
Şirketin büyümesi, 49,8 milyon dolara ulaşan Recorlev gelirindeki %95'lik artışla sağlandı. Bu performans, 20,8 milyon dolar gelir getiren hipoglisemi tedavisi Gvoke'un yatay sonuçlarını dengelerken, Keveyis geliri %4 artarak 11,9 milyon dolara ulaştı.
Sonuçlar, bir yıl önce net zarar bildiren şirket için 2,2 milyon dolar net kâr açıklanmasıyla önemli bir dönüşüme işaret ediyor. Xeris, 2026 tam yıl gelir beklentisini, daha önceki 375 milyon dolarlık tabandan 380 milyon ila 390 milyon dolar aralığına yükseltti.
Birincil büyüme iticisi Recorlev, çeyrek dönemde rekor düzeyde sevk ve yeni hasta başlangıcı gördü. Yönetim, hastalarının yaklaşık %60'ının tedaviye yeni başladığını belirtti. Şirket, çeyrek boyunca ticari genişlemesini tamamlayarak satış gücünü yaklaşık 80 temsilciye, hedef sağlık hizmeti sağlayıcısı kitlesini ise 12.000'e çıkardı. Shannon, şirketin bu genişlemenin etkisinin 2026'nın ikinci yarısında kademeli olarak katkı sağlamaya başlamasını beklediğini söyledi.
Buna karşılık, Gvoke'un performansı, hastalar için cepten yapılan harcamaları artıran ve reçete hacimlerini azaltan Medicare politika değişikliklerinden olumsuz etkilendi. Yönetim, Mart ayında talebin iyileşmeye başladığını gördüklerini ve ürün için tüm yıl boyunca mütevazı bir büyüme beklemeye devam ettiklerini ifade etti.
İşletme giderleri arttı; araştırma ve geliştirme maliyetleri %13 artışla 8,8 milyon dolara, satış, genel ve idari (SG&A) giderleri ise %21 artışla 53,1 milyon dolara çıktı. SG&A artışı temel olarak Recorlev ticari genişlemesine bağlandı. Yine de, düzeltilmiş FAVÖK bir önceki yıla göre 10,7 milyon dolar iyileşerek 15,1 milyon dolara ulaştı.
Beklentinin yükseltilmesi, yönetimin Recorlev'e yönelik sürdürülebilir talebe olan güvenini gösteriyor. Yatırımcılar, genişletilmiş ticari ekibin tam etkisinin yılın ikinci yarısındaki sonuçlara yansımasını bekleyecekler.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
