Tập đoàn BHP định giá đợt chào bán trái phiếu không bảo đảm cao cấp 1,5 tỷ đô la Mỹ tại Hoa Kỳ

Thị trường chứng khoán Hoa Kỳ chứng kiến đợt phát hành nợ doanh nghiệp lớn

Tập đoàn BHP Limited (BHP) đã thành công định giá đợt chào bán trái phiếu không bảo đảm cao cấp trị giá 1,5 tỷ đô la Mỹ tại thị trường Hoa Kỳ, một động thái nhằm củng cố các hoạt động kinh doanh chung của công ty. Đợt chào bán, được thực hiện thông qua công ty con BHP Billiton Finance (USA) Limited, bao gồm hai đợt nợ dài hạn, phản ánh phương pháp tiếp cận chiến lược của gã khổng lồ tài nguyên thiên nhiên đối với quản lý vốn.

Chi tiết đợt chào bán trái phiếu

Đợt chào bán, dự kiến thanh toán vào ngày 5 tháng 9 năm 2025, bao gồm hai đợt riêng biệt:

• 500 triệu đô la trái phiếu 10 năm, sẽ đáo hạn vào năm 2036, với lãi suất cố định là 5.000%.
• 1 tỷ đô la trái phiếu 30 năm, đáo hạn vào năm 2055, mang lãi suất cố định là 5.750%.

Những trái phiếu này được Tập đoàn BHP Limited bảo lãnh hoàn toàn và được phát hành theo bản tuyên bố đăng ký nợ của công ty tại Hoa Kỳ, đã nộp cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) vào ngày 29 tháng 8 năm 2025. Số tiền thu được từ đợt phát hành này được dành cho các mục đích kinh doanh chung, cung cấp cho công ty sự linh hoạt đáng kể về vốn.

Phản ứng thị trường và bối cảnh chiến lược

Phản ứng tức thì của thị trường đối với đợt chào bán trái phiếu của BHP được mô tả là trung lập đến hơi tích cực. Mặc dù bản thân đợt phát hành không báo hiệu một sự thay đổi đáng kể trong tâm lý thị trường, nhưng nó được coi là một động thái tài chính thận trọng giúp tăng cường tính thanh khoản và linh hoạt hoạt động của công ty. Bằng cách đảm bảo vốn dài hạn với các mức lãi suất này, BHP đặt mục tiêu tài trợ cho các hoạt động đang diễn ra và có thể hỗ trợ các khoản đầu tư trong tương lai. Động thái này phù hợp với xu hướng rộng lớn hơn trong số các tập đoàn lớn nhằm tối ưu hóa cấu trúc vốn trong một môi trường kinh tế năng động.

Ảnh hưởng tài chính rộng lớn hơn và cấu trúc vốn

Đợt phát hành trái phiếu 1,5 tỷ đô la này là một thành phần trong chiến lược nợ toàn diện và đa diện của BHP, bao gồm đa dạng hóa tiền tệ và kéo dài kỳ hạn. Công ty đã thể hiện sự tập trung nhất quán vào việc duy trì cấu trúc vốn thận trọng. Tính đến tháng 6 năm 2025, tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu của BHP ở mức 0,53, cho thấy cách tiếp cận đòn bẩy có kỷ luật trong bối cảnh thị trường hàng hóa biến động. Tỷ lệ bảo hiểm lãi suất của nó là 19,33 trong quý 2 năm 2025 càng nhấn mạnh khả năng mạnh mẽ của nó trong việc phục vụ các nghĩa vụ nợ hiện có.

Đợt chào bán đô la Mỹ này bổ sung cho các đợt phát hành trái phiếu trước đó, bao gồm đợt chào bán 1,4 tỷ Euro trái phiếu trung hạn châu Âu (EMTN) vào tháng 9 năm 2025, đã kéo dài kỳ hạn nợ đến năm 2035. Các hồ sơ đáo hạn theo giai đoạn như vậy được thiết kế để giảm thiểu rủi ro tái cấp vốn và đảm bảo nguồn vốn ổn định cho các dự án dài hạn, thâm dụng vốn như dự án kali Jansen và liên doanh đồng Vicuña. Những khoản đầu tư này rất quan trọng đối với vị thế chiến lược của BHP trong các thị trường hàng hóa tương lai, đặc biệt là những thị trường được thúc đẩy bởi nỗ lực khử cacbon. Mặc dù các nhà phân tích lưu ý các kế hoạch chi tiêu vốn tích cực của công ty, có thể đẩy mức nợ lên cao hơn, nhưng đợt chào bán trái phiếu hiện tại cung cấp một nguồn tài trợ ổn định cho các sáng kiến này.

Quan điểm của nhà phân tích và triển vọng tương lai

Các chiến lược gia thị trường nhận thấy rằng khả năng của BHP trong việc phát hành trái phiếu dài hạn với các phiếu giảm giá cạnh tranh phản ánh hồ sơ tín dụng mạnh mẽ của nó, được Moody's xếp hạng A1 và Fitch xếp hạng A. Xếp hạng mạnh mẽ này cung cấp cho công ty khả năng tiếp cận thuận lợi vào thị trường vốn. Số tiền thu được từ đợt chào bán này, dành cho các mục đích kinh doanh chung, cấp cho BHP sự nhanh nhẹn để phân bổ vốn hiệu quả trên danh mục đầu tư đa dạng các hoạt động khai thác của mình, trải dài từ đồng, quặng sắt và các tài nguyên thiên nhiên khác.

Trong tương lai, các nhà đầu tư sẽ theo dõi các quyết định phân bổ vốn của BHP, đặc biệt là cách các quỹ mới được mua lại này đóng góp vào các sáng kiến tăng trưởng và hiệu quả tài chính tổng thể của nó. Nhu cầu toàn cầu liên tục đối với tài nguyên thiên nhiên, cùng với các khoản đầu tư chiến lược của công ty vào các mặt hàng chủ chốt, sẽ là những yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến quỹ đạo dài hạn và tác động của hồ sơ nợ được tăng cường của nó. Thị trường sẽ theo dõi chặt chẽ các cập nhật về các dự án lớn và bất kỳ điều chỉnh nào đối với dự báo chi tiêu vốn trong các báo cáo thu nhập sắp tới.