GE HealthCare, Yapay Zeka Ultrasonları ve Dağıtım Anlaşmasıyla Görüntüleme Portföyünü İlerletiyor

GE HealthCare, Gelişmiş Yapay Zeka Ultrason Sistemlerini Tanıttı ve Görüntüleme Ajanı Erişimini Genişletti

GE HealthCare Technologies (GEHC), kardiyovasküler ve kadın sağlığına yönelik yeni yapay zeka (AI) özellikli ultrason sistemlerinin lansmanını ve yeni kardiyak PET görüntüleme ajanı Flyrcado (flurpiridaz F18) enjeksiyonu için stratejik bir ABD dağıtım anlaşmasını duyurdu. Bu girişimler, şirketin teşhis yolları genelinde yapay zekayı entegre etmeye ve özel tıbbi görüntülemede pazar varlığını genişletmeye daha fazla odaklandığını gösteriyor.

Başlıca Ürün Lansmanları ve Stratejik Dağıtım

2025 Ağustos ayı sonlarında, GE HealthCare, hem CE İşareti hem de ABD FDA 510(k) izni alan yapay zeka destekli bir kardiyovasküler ultrason sistemi olan Vivid Pioneer'ı tanıttı. Bu sistem, otomatik gerinim analizi ve 4D görüntüleme aracılığıyla muayene sürelerini %30 oranında ve operatörler arası değişkenliği %40 oranında azaltarak kardiyovasküler teşhisleri geliştirmek üzere tasarlandı. Ayrıca önceki modellere göre %360 daha hızlı yapay zeka performansı sunuyor. Bunun ardından, 2025 Eylül ayında şirket, özellikle kadın sağlığına yönelik yeni yapay zeka özellikli ultrason sistemleri olan Voluson Performance 18 ve 16'yı piyasaya sürdü; bunlar da FDA 510(k) izni ve CE İşareti onayı aldı. Bu lansmanlar, GE HealthCare'in iş akışı verimliliğini ve teşhis doğruluğunu artırmak için yapay zekayı kullanma taahhüdünü vurguluyor.

Portföyünü daha da güçlendiren GE HealthCare, 2025 Eylül ayında CDL Nuclear Technologies'in bir bölümü olan CardioNavix ile bir Dağıtım ve Hizmet Anlaşması (DSA) imzaladı. Bu anlaşma, Flyrcado adlı bir kardiyak PET görüntüleme ajanını ABD genelinde özel kardiyoloji uygulamalarını, ofis ortamlarını ve hastaneleri hedefleyerek geniş çaplı bir şekilde dağıtmayı amaçlıyor. PET MPI prosedürlerinin giderek daha fazla kullanılması nedeniyle bu genişleme kritik önem taşıyor; CardioNavix, yaklaşık 225 ABD müşterisinden oluşan geniş ağı aracılığıyla yılda yaklaşık 220.000 kardiyak PET prosedürünü destekliyor. Çok merkezli uluslararası Faz III AURORA denemesi, koroner arter hastalığını tespit etmede SPECT MPI'ye kıyasla Flyrcado'nun daha yüksek teşhis etkinliğini göstererek hızlı benimseme için konumlandırılmasını sağladı.

Piyasa Tepkisi ve Değerleme İçgörüleri

GE HealthCare'in hisse senedi performansı karışık eğilimler gösterdi. Hisse senedi fiyatı yıllık bazda yaklaşık %17 düşerken, son üç ayda %5'lik bir artış kaydetti ve bu stratejik duyuruların ardından yatırımcı ilgisinin yeniden canlandığını gösterdi. Simply Wall St'nin analizi, GEHC'nin şu anda %14,9 oranında düşük değerli olduğunu ve adil değerinin 88 dolar civarında olduğunu öne sürüyor. Bu değerlendirme, hisse senedinin adil değer tahminlerinin %39,4 altında işlem görmesine rağmen büyüme projeksiyonlarına dayanıyor. Kazançların, geçen yılki %41,4'lük büyümenin üzerine yıllık %4,52 oranında büyümesi bekleniyor.

Finansal olarak, GE HealthCare, 2025'in 2. çeyreği için 5 milyar dolar gelir bildirdi; bu, yıllık bazda %3'lük bir artış anlamına geliyor; düzeltilmiş EBIT marjı %14,6 ve seyreltilmiş EPS 1,06 dolar oldu. Başka bir rapor, 2025'in 2. çeyreği gelirini 5,25 milyar dolar olarak belirtti; bu, yıllık bazda %7'lik bir artış anlamına geliyor ve düzeltilmiş EPS 97 sent oldu. 2025'in 1. çeyreği için toplam gelir, yıllık bazda %2,7 artarak 4,8 milyar dolara yükseldi; düzeltilmiş EBIT marjı %15'e genişledi ve düzeltilmiş EPS %12,2 artarak 1,01 dolara yükseldi ve Wall Street tahminlerini aştı. Şirket ayrıca 2025 yılı beklentilerini yükselterek, organik gelir büyümesinin yaklaşık %3 ve düzeltilmiş EPS'nin 4,43-4,63 dolar olacağını öngördü; bu, 0,45 dolarlık bir tarife etkisine rağmen, hafifletme çabaları nedeniyle daha önce beklenenden daha düşük oldu.

Daha Geniş Piyasa Bağlamı ve Stratejik Etkileri

Yapay zeka odaklı teşhislere stratejik odaklanma, önemli piyasa eğilimleriyle uyumludur. Yapay zeka destekli kardiyoloji piyasasının 2024'ten 2029'a kadar %46,1'lik güçlü bir YBBO ile büyümesi ve potansiyel olarak 10,38 milyar dolara ulaşması bekleniyor. Benzer şekilde, ABD tıbbi görüntülemede yapay zeka piyasasının 2030 yılına kadar 2,93 milyar dolara ulaşması bekleniyor. Bu gelişmeler, klinisyen tükenmişliği ve teşhis doğruluğunun iyileştirilmesi ihtiyacı gibi zorlukların ele alınmasında kritik öneme sahiptir. GE HealthCare, ABD Gıda ve İlaç İdaresi'nin listesinde dördüncü yıl üst üste 100 izinle yapay zeka özellikli tıbbi cihazlarda liderliğini sürdürdü ve 2028 yılına kadar bunu 200'ün üzerine çıkarmayı hedefliyor. Bu liderlik, 2024 Ekim ayında Intelligent Ultrasound Group PLC'nin klinik yapay zeka yazılım işinin 51 milyon dolara satın alınması ve ScanNav Assist AI teknolojisinin ultrason cihazlarına entegre edilmesi gibi satın almalarla daha da güçlendirildi. Şirketin Farmasötik Tanı segmenti, Flyrcado ve diğer radyofarmasötiklere olan talep sayesinde 2025'in 2. çeyreğinde %14 gelir artışı bildirdi.

Analist Duyarlılığı ve İleriye Yönelik Görünüm

15 Eylül 2025 tarihi itibarıyla 16 analistin değerlendirmesine göre GEHC için analist konsensüsü "Satın Al" notu. Ortalama fiyat hedefi 92,31 dolar olarak belirlendi. Bazı analistler 2025 mali yılı için düzeltilmiş kazançlarda yıllık bazda %10,5'lik bir düşüş öngörürken, GE HealthCare Technologies'in %4,3'lük sabit bir yıllık gelir büyüme oranı varsayımıyla 2028 yılına kadar 22,7 milyar dolar gelir ve 2,5 milyar dolar kazanç elde etmesini bekliyorlar.

"CardioNavix ile yapılan bu işbirliği, Flyrcado'yu ülke genelinde, tüm bakım merkezlerinde hastaların kullanımına sunma konusunda önemli bir adımdır," dedi GE HealthCare'in ABD ve Kanada Farmasötik Tanı bölümü başkan yardımcısı ve genel müdürü Eric Ruedinger.

İleriye dönük olarak, GE HealthCare'in yapay zeka entegrasyonuna devam eden yatırımı, ortaklıklar yoluyla genişlemesi ve tarife etkilerinin azaltılması izlenmesi gereken temel faktörlerdir. Şirket, devam eden tedarik zinciri yeniden yapılandırma çabaları nedeniyle 2026'daki tarife kâr etkisinin 2025'e göre daha düşük olmasını bekliyor. Yapay zeka ve özel teşhis alanındaki olumlu beklentilere rağmen, özellikle şirketin satışlarının azaldığı Çin gibi büyük pazarlardaki devam eden tarife baskıları ve düzenleyici belirsizlikler gibi potansiyel zorluklar devam ediyor.