Products
Trading Strategies
Markets
© 2025 Edgen Powered by
Ask AI About CMCSA
No Data Yet
## Comcast, İşten Çıkarmaları ve Operasyonel Kolaylaştırmayı Duyurdu **Comcast Corporation** (**CMCSA**), en büyük birimi olan ve önemli **Xfinity** internet, mobil ve ücretli televizyon hizmetlerini denetleyen **Bağlantı ve Platformlar** bölümünde önemli bir yeniden yapılanma planı açıkladı. Ocak ayında başlaması beklenen bu stratejik yeniden ayarlama, işten çıkarmaları ve operasyonların merkezileşmesini içeriyor. Ana hedefi ise zorlu rekabet ortamında yönetimi kolaylaştırmak ve temel geniş bant işini güçlendirmektir. ## Yeniden Yapılanmanın Detayları Yeniden yapılanma, kurumsal merkez ile bölgesel ofisler arasındaki bir yönetim katmanını kaldırmak üzere tasarlandı. Yeni yapı altında, bölgesel liderler doğrudan ulusal çapta operasyonları denetleyen yeni atanan bir yöneticiye rapor verecek; bu, bir iç memorandumda detaylandırılmıştır. Kesin olarak kaç pozisyonun kaldırılacağı açıklanmazken, **Comcast**, müşteri hizmetleri ve perakende dahil olmak üzere ön saflardaki müşteriyle yüz yüze gelen ekiplerin bu değişikliklerden etkilenmeyeceğini vurguladı. Bir iç memorandumda, "Bu değişiklik kimsenin katkılarının bir yansıması değil; daha etkili rekabet edebilmemiz için çalışma şeklimizi basitleştirmekle ilgilidir," denildi. Bu, şirketin pazarlama, hukuk ve finans gibi alanlardaki önceki merkezileşme çabaları ile internet hizmetleri için ulusal fiyatlandırma modellerine geçişin ardından geldi. ## Piyasa Tepkisinin ve Stratejik Gerekçenin Analizi Bu operasyonel revizyon, yoğunlaşan rekabete ve geniş bant abone sayılarındaki belirgin düşüşe doğrudan bir yanıttır. **Comcast**, 2025'in ilk çeyreğinde **199.000** geniş bant abonesi kaybettiğini bildirdi; bu, analistlerin tahmin ettiği **140.000** kaybın üzerindeydi. Bunu, 2025'in ikinci çeyreğinde ek **226.000** kayıp izledi; bu, önceki yıla göre **%88**'lik bir artıştı. Şirket ayrıca 2025'in ikinci çeyreğinde **325.000** video abonesi kaybetti. Bu kayıplar, başta **AT&T**, **T-Mobile** ve **Verizon** gibi kablosuz sağlayıcılar ile daha basitleştirilmiş fiyatlandırma yapıları ve gelişmiş hızlar sunan fiber optik şirketlerinden gelen agresif rekabete bağlanıyor. Stratejik merkezileşme, operasyonel verimliliği artırmayı, personel ile ilgili maliyetleri azaltmayı ve şirketin rekabetçi konumunu iyileştirmeyi amaçlıyor. Kısa vadeli yatırımcı duyarlılığı, işten çıkarmalar nedeniyle bir miktar belirsizlik gösterebilse de, uzun vadeli görünüm, artan karlılık ve operasyonel etkinliğin potansiyelini öne sürüyor; bu da **CMCSA** hisseleri üzerinde olumlu bir etki yaratabilir. ## Daha Geniş Bağlam ve Çıkarımlar Telekomünikasyon sektörü, sürekli abone kaybı, fiyatlandırma baskıları ve "Kablosuz 2.0" olarak adlandırılan yıkıcı kablosuz alternatiflerin ortaya çıkmasıyla karakterize edilen "sismik bir değişim" yaşıyor. **Comcast**'in eylemleri, sektördeki yakınsama ve maliyet etkinliğine yönelik daha geniş bir eğilimi yansıtmaktadır. Finansal olarak, **Comcast**'in 2025'in ilk çeyrek geliri, 2024'ün ilk çeyreğindeki **30,06 milyar dolar**dan **29,89 milyar dolar**a hafifçe düştü. Buna rağmen şirket, 2025'in ilk çeyreğinde **10,07 milyar dolar** Düzeltilmiş FAVÖK'ü korudu ve **5,4 milyar dolar** serbest nakit akışı sağladı ve bu da bir
## Geleneksel Gece Yarısı Televizyonu Pazar Baskılarıyla Karşı Karşıya ABD yayın ağları, gece geç saatlerde yayınlanan program bölümlerinde, izleyici kitlesi ve reklam gelirlerinde önemli düşüşlerle işaretlenmiş zorlu bir ortamda ilerliyor. **CBS**'in "**Stephen Colbert ile Geç Saat Gösterisi**"nin iptali ve **ABC**'nin "**Jimmy Kimmel Live!**"ın süresiz askıya alınması gibi son olaylar, geleneksel televizyonu etkileyen yapısal değişimleri vurgulamaktadır. ## Gece Yarısı İzleyici Kitlesi ve Reklamlardaki Düşüşü Detaylandırma Yayınlanan gece geç saatlerde yayınlanan televizyon üzerindeki mali baskılar yoğunlaştı ve büyük ağların kritik kararlar almasına yol açtı. **CBS**, "**Stephen Colbert ile Geç Saat Gösterisi**"nin sona erdiğini, tahmini 100 milyon dolarlık işletme bütçesinden yılda **40 milyon doların** üzerinde önemli mali kayıpları gerekçe göstererek duyurdu. Bu karar, programın reklam gelirinde 2024 Temmuz ile 2025 Temmuz arasındaki dönemde %2'lik bir yıl içi düşüş yaşanması ve **59,9 milyon dolar** gelir elde etmesinin ardından geldi. Aynı zamanda, **ABC**, sunucusu **Jimmy Kimmel**'ın yaptığı yorumların bağlı kuruluş sahipleri **Nexstar** ve **Sinclair** tarafından yayından kaldırılmasına yol açmasının ardından "**Jimmy Kimmel Live!**"ı süresiz olarak askıya aldı. Bu hareket, programın reklam gelirinin aynı dönemde %16 düşüşle **46 milyon dolara** gerilemesi ve ulusal TV reklam gelirinin 2024 Eylül ile 2025 Eylül arasında %9 düşüşle **45,73 milyon dolara** gerilemesinin arka planında geldi. Hem "**Jimmy Kimmel Live!**" hem de "**Stephen Colbert ile Geç Saat Gösterisi**"nin genel izleyici kitlesi 2015'ten bu yana **%70 ila %80** oranında azaldı. **ABC**, **CBS** ve **NBC** genelinde, gece geç saatler segmentine yönelik doğrusal reklam harcamaları **2018'deki 439 milyon dolardan 2024'te 220 milyon dolara düşerek** %**50**'lik keskin bir düşüş gösterdi. Çoğu program gelir daralması yaşarken, **NBC**'nin "**Jimmy Fallon ile The Tonight Show**"u, reklam gelirlerinin %34 artışla **80,2 milyon dolara** ulaşmasıyla tam tersi bir eğilim gösterdi. Bu artış, genel bir pazar toparlanmasından ziyade, ağlar ve **Peacock** gibi yayın platformlarında tekrarlar da dahil olmak üzere yayın sayısındaki %**13**'lük artışla sağlandı. ## Pazar Değişimi ve Finansal Tutarsızlıkların Analizi Gece geç saatlerde yayınlanan televizyondaki mevcut zorluklar, doğrusal televizyonun daha geniş **yapısal düşüşünün** bir göstergesidir. İzleyiciler giderek dijital ve yayın platformlarına geçiş yapmakta, bu da geleneksel yayınların izleyici tabanını ve dolayısıyla reklam çekiciliğini azaltmaktadır. Türün zaman hassasiyeti, **YouTube (GOOGL)** veya **TikTok** gibi genç demografi tarafından tercih edilen platformlarda tekrar değerini daha da sınırlamaktadır. İptallerle ilgili finansal detaylar da tartışmaları ateşledi. "**Stephen Colbert ile Geç Saat Gösterisi**" için bildirilen yıllık kayıplara rağmen, **Jimmy Fallon**, **Jimmy Kimmel** ve **Stephen Colbert** gibi sunucuların maaşları yılda **15 milyon ila 20 milyon dolar** arasında tahmin edilmektedir. **Jimmy Kimmel**, Colbert'in programı için iddia edilen **40 milyon dolarlık** kaybı açıkça sorgulayarak, bunun "saçma sapan" olduğunu belirtti. Bu, ağ finansal raporlamasında potansiyel tutarsızlıkları veya ağın diğer ağ içeriğine tanıtım değeri sunduğu düşünülen programlar için kayıpları absorbe etme isteğini düşündürmektedir. Bu durum, yetenek maaşları ve işletme maliyetlerinin azalan gelir akışlarıyla her zaman uyuşmayabileceği karmaşık ekonomiyi vurgulamakta ve ağları karlılık ölçütlerini yeniden değerlendirmeye zorlamaktadır. ## Daha Geniş Etkileri ve Dijital Medyanın Yükselişi Geleneksel gece geç saatlerde yayınlanan programların zorlukları, yatırımcılar için bir "uyarı çağrısı" görevi görüyor: "eski düzen yıkılıyor." Bu dönem, reklam paralarının doğrusal televizyondan **dijital öncelikli medyaya** ve **podcast platformlarına** önemli bir yeniden dağıtımını işaret ediyor. Özellikle podcast yayıncılığı, **2024 yılına kadar 4,2 milyar dolara** ulaşması beklenen reklam geliriyle güçlü bir büyüme yaşıyor; bu, **2021'deki 1,5 milyar dolardan** önemli bir artış anlamına geliyor. Bu büyüme, yüksek etkileşim, sunucu tarafından okunan reklamların önemli bir oranda dinleyiciyi alıcıya dönüştürmesi ve yüksek bütçeli televizyon programlarına kıyasla podcast bölümlerini üretmenin maliyet etkinliği ile desteklenmektedir. Podcasting'e önemli yatırımlar yapan ve yapay zeka destekli reklam araçlarından yararlanan **Spotify Technology (SPOT)** gibi şirketler, bu değişimden faydalanmak için iyi bir konumdadır. **YouTube** aracılığıyla **Alphabet (GOOGL)** dahil diğer dijital güç merkezleri, reklam büyümesi ve kullanıcı etkileşimi açısından geleneksel medyayı geride bırakmaya devam etmektedir. Bu eğilim, dijital merkezli, algoritmaya dayalı ve yaratıcı merkezli içerik stratejilerini benimsemenin önemini vurgulamaktadır. ## Görünüm: Parçalanmış Medya Ortamına Uyum Sağlama İleriye dönük olarak, medya yatırımları giderek maliyet etkin formatlar, yüksek izleyici etkileşimi ve güçlü reklam destekli modeller sunan platformları tercih edecektir. Geleneksel yayın medya şirketleri (**Disney**'e ait **ABC**, **Paramount Global (PARA)**'e ait **CBS** ve **NBCUniversal (CMCSA)**), parçalanmış bir medya ortamında etkili bir şekilde rekabet edebilmek için yenilik yapmak ve içerik stratejilerini stratejik olarak değiştirmek için sürekli baskı altında kalmaktadır. Yayıncılık kuruluşları alaka düzeylerini korumak ve reklam gelirlerini yakalamak için çabalarken, daha fazla konsolidasyon, içerik stratejisi değişiklikleri ve dijital bölümlere hızlandırılmış yatırımlar beklenmektedir. Yatırımcılar, medya holdinglerinin dijital dönüşüm çabaları ve yayın ve çevrimiçi içerik girişimlerinin performansı hakkında bilgi edinmek için mali açıklamaları yakından takip edeceklerdir.
## Yapay Zeka Odaklı Stratejiler Reklamcılık Ortamını Yeniden Şekillendiriyor Geleneksel televizyon yayıncıları ve akış platformları, yeni reklamverenleri çekmek ve gelir akışlarını güçlendirmek için yapay zekayı (YZ) giderek daha fazla kullandıkça küresel reklamcılık sektörü önemli bir dönüşüm geçiriyor. Bu stratejik değişiklik, köklü “**Büyük Teknoloji**” platformlarından reklam harcamalarını saptırmayı amaçlayarak dijital reklamcılık ekosistemi genelinde rekabeti yoğunlaştırıyor. Reklamcılık ana büyüme motoru olmak üzere 2029 yılına kadar **3,5 trilyon dolar** gelire ulaşması beklenen eğlence ve medya (E&M) endüstrisi, parçalanmış dikkat ekonomisinde YZ'yi kritik bir farklılaştırıcı olarak görüyor. ## Bağlı TV Kilit Savaş Alanı Olarak Ortaya Çıkıyor YZ destekli reklamcılığa geçiş, özellikle **Bağlı TV (CTV)** segmentinde belirginleşiyor. **Comcast** (**CMCSA**) ve **Roku** (**ROKU**) gibi şirketler, küçük ve orta ölçekli işletmeler de dahil olmak üzere daha geniş bir işletme yelpazesi için televizyon reklamlarını daha erişilebilir ve uygun maliyetli hale getirmek amacıyla self-servis platformlar ve yaratıcı otomasyon araçları geliştirerek ön saflarda yer alıyor. Creatify ile işbirliği içinde olan **Comcast'in Universal Ads**, reklam üretimini otomatikleştirmek için bir **YZ Video Üreteci** başlatmaya hazırlanıyor. Benzer şekilde, İngiltere'nin **Channel 4**'ü, 30 saniyelik bir reklamın maliyetini yaklaşık **%90** oranında azaltabilen üretken bir YZ hizmeti başlattı. **Roku'nun Reklam Yöneticisi** zaten kendi ekosistemi genelinde reklam kampanyası satın alımlarını kolaylaştırıyor. CTV'ye olan bu odaklanma, reklam harcamalarındaki daha geniş bir eğilimi yansıtıyor. ABD'deki yayın ve kablolu reklam harcamaları bu yıl **%15,5** düşüşle **49,9 milyar dolara** gerilemesi beklenirken, CTV reklam harcamalarının **%13,2** büyüme ile **31,9 milyar dolara** ulaşması bekleniyor. 2028 yılına kadar akış reklamlarının toplam harcamada geleneksel televizyonu geride bırakması bekleniyor. 2020'de geleneksel yayın TV reklamcılığının yalnızca **%5,9**'unu oluşturan Bağlı TV reklam geliri, 2024'te **%22**'ye yükseldi ve 2029'a kadar **51 milyar dolara** ulaşarak geleneksel yayın TV reklam gelirinin **%45**'ini temsil etmesi bekleniyor. Reklamverenler, CTV kampanyalarının geleneksel TV'ye kıyasla **%23 daha yüksek Yatırım Getirisi (ROI)** sağlamasıyla değeri giderek daha fazla anlıyor. ## Büyük Teknoloji'nin Yapay Zeka Odaklı Reklamcılık Üstünlüğü Devam Ediyor TV endüstrisinden gelen agresif baskıya rağmen, büyük teknoloji şirketleri, YZ'ye yaptıkları önemli yatırımlar sayesinde güçlü reklam geliri büyümesi sergilemeye devam ediyor. 2025'in 2. çeyreğinde, **Alphabet** (Google), YZ odaklı etkileşime atfedilen **%10**'luk bir artışla reklam gelirini **71 milyar dolara** çıkardığını bildirdi; **YouTube**'un reklam geliri ise **%13** artışla **10 milyar dolara** yükseldi. **Meta Platforms**, reklam satışlarında **%21**'lik bir artışla **47 milyar dolara** ulaşarak beklentileri aştı ve CEO Mark Zuckerberg bunu
## Sky, Stratejik Dijital Dönüşüm Ortasında İşgücü Azaltımını Başlattı **Comcast (CMCSA)**'a ait önde gelen bir Avrupa medya ve eğlence şirketi olan **Sky**, Birleşik Krallık'taki işgücünde önemli bir azalma olduğunu duyurdu ve yaklaşık 900 rolü etkileyecek bir danışma sürecini başlattı; bu rollerin yaklaşık 600'ü teknik pozisyonların ortadan kaldırılmasını öngörüyor. Bu hareket, yayıncının geleneksel uydu tabanlı hizmetlerinden dijital öncelikli akış modeline stratejik geçişinde kasıtlı bir hızlanmaya işaret ediyor. ## Operasyonel Yeniden Yapılandırma ve Stratejik Yeniden Yönlendirme Açıklanan işten çıkarmalar, Londra, Leeds ve Livingston, West Lothian'daki teknik ekiplerde yoğunlaşmıştır. Sky, bu kesintilerin performansla ilgili olmadığını, aksine geniş bant tabanlı TV dağıtımı ve dijital hizmetler için operasyonları optimize etmeyi amaçlayan devam eden bir yeniden yapılandırmanın sonucu olduğunu belirtmiştir. 2023'ten bu yana Sky, uydu çanak kurulumlarıyla geleneksel olarak ilişkilendirilen mühendisler ve müşteri hizmetleri merkezlerindeki roller de dahil olmak üzere yaklaşık 3.000 pozisyonu ortadan kaldırmıştır, çünkü giderek artan bir şekilde çevrimiçi ve yapay zeka odaklı desteği kullanmaktadır. Birleşik Krallık'ta 23.000'den fazla kişiyi istihdam eden şirket, **Sky Glass** (akıllı TV) ve **Sky Stream** (akış için bir set üstü kutu) gibi yeni ürünleri aktif olarak tanıtmaktadır ve bunlar yeni TV aboneliklerinin %90'ından fazlasını temsil etmektedir. Sky'ın 2024'e ilişkin son mali sonuçları, 11,2 milyar sterlin gelir üzerinden 256 milyon sterlin vergi öncesi kar bildirdi. ## Pazar Adaptasyonu ve Finansal Zorluklar Sky'daki operasyonel değişiklikler, **Netflix**, **Disney** ve **HBO** gibi zorlu oyuncuların tüketici tercihlerini sürekli olarak yeniden şekillendirdiği küresel akış pazarındaki yoğun rekabetin zemininde gerçekleşiyor. Comcast'ın 2018'de Sky'ı 31 milyar sterline satın alması, uluslararası bir medya gücü inşa etme hamlesi olarak tasarlanmıştı. Ancak bu yatırım, Comcast'ın 2022'de Sky yatırımında 8,6 milyar dolarlık (6,3 milyar sterlin) bir değer düşüklüğü kaydetmesiyle önemli bir incelemeyle karşılaştı. Ayrıca Sky, reklam satış operasyonu **Sky Media**'nın hesap hatalarından kaynaklanan ve **Paramount** ve **Warner Bros. Discovery** dahil olmak üzere ortaklara yıllardır eksik ödeme yapan "utanç verici 300 milyon sterlinlik reklam skandalıyla" boğuşuyor. Sektör kaynakları, geri ödeme miktarının 280 milyon sterlin ile 320 milyon sterlin arasında değişebileceğini tahmin ediyor, bu da önemli bir finansal yükümlülük oluşturuyor ve ticari ilişkileri geriyor. Rekabet ortamı, popüler HBO içeriğine ilişkin münhasır hakların 2025'in sonundan itibaren Warner Bros. Discovery'nin akış platformuna geçmesiyle daha da karmaşık hale geliyor. ## Daha Geniş Bağlam ve Değerleme Etkileri Comcast'ın satın almasından bu yana Sky'ın değeri neredeyse dörtte bir oranında azaldı. Şirketin zorlukları 2023'te işletme zararlarının iki katına çıkarak 773 milyon sterlin vergi öncesi zarara yol açmasıyla vurgulandı. Bu kısmen, Alman ve İtalyan operasyonlarına verilen kredilerde 1,2 milyar sterlinlik bir değer düşüklüğü ve akış ortak girişimi **SkyShowtime** için 327 milyon sterlinlik bir değer düşüklüğü yükünden kaynaklanmıştır. Bu finansal metrikler, geleneksel medya şirketlerinin hızla gelişen dijital tüketim ortamında yön değiştirmeye çalışırken karşılaştıkları daha geniş mücadeleleri vurgulamaktadır. ## Uzman Bakış Açıları Sektör analistleri, mevcut yeniden yapılandırmayı gerekli bir adaptasyon olarak görüyor. **Ampere Analysis** medya başkanı **Matt Trickett**, çalışanlar için zor olsa da, işten çıkarmaların yeniden görevlendirmelerin ardından Sky'ın işgücünün %5'inden azını temsil ettiğini belirtti. Ayrıca, bu değişikliklerin "şirket **Sky Glass** ve **Sky Stream** TV ürünlerine odaklandıkça, örtüşen iç işlevleri ve değişen öncelikleri hedeflediğini" vurguladı. ## Görünüm ve Gelecekteki Değerlendirmeler Geleceğe bakıldığında, Sky'ın son derece rekabetçi akış sektöründe yol alabilmesi, **Sky Studios** aracılığıyla orijinal içeriğe devam eden yatırımı ve artan içerik parçalanması karşısında abone tutma yeteneği dahil olmak üzere çeşitli faktörlere bağlı olacaktır. Reklam fiyaskosundan kaynaklanan finansal sonuçlar ve itibar zedelenmesi de dikkatli yönetim gerektirecektir. Comcast için Sky'ın devam eden performansı, uluslararası stratejisinin ve genel finansal sağlığının temel belirleyicisi olmaya devam etmektedir ve akış çağında sürdürülebilir karlılığa giden açık bir yol kanıtlanana kadar yatırımcı duyarlılığı muhtemelen temkinli kalacaktır.
Comcast Corp 'in P/E oranı 6.7177 'dir
Mr. Brian Roberts 1988 'den beri şirketle birlikte olan Comcast Corp 'in Chairman of the Board 'ıdır.
CMCSA 'in mevcut fiyatı $29.66 'dir, son işlem günde 0.32% increased etti.
Comcast Corp Media endüstrisine ait ve sektör Communication Services 'dir
Comcast Corp 'in mevcut piyasa değerlemesi $109.5B 'dir
Wall Street analistlerine göre, 31 analist Comcast Corp için analist derecelendirmeleri gerçekleştirdi, bunlar 6 güçlü al, 15 al, 16 tut, 2 sat ve 6 güçlü sat içermektedir