La crypto fintech argentine Lemon obtient 20 millions de dollars en série B pour son expansion en Amérique latine

Résumé Exécutif

Lemon, une entreprise argentine de crypto-fintech, a clôturé un tour de financement de série B de 20 millions de dollars. Cet investissement a été co-dirigé par les fonds américains F-Prime et ParaFi, avec la participation supplémentaire d'un consortium d'investisseurs. Cette injection de capital est destinée à une expansion significative à travers l'Amérique latine, ciblant spécifiquement de nouvelles opérations en Colombie, au Mexique, au Brésil et au Chili. L'objectif stratégique de l'entreprise est de doubler sa base d'utilisateurs existante, passant de 5 millions à 10 millions, au cours des 12 prochains mois. Ce tour de série B fait suite à un financement de série A précédemment réussi entre 2021 et 2022, portant le capital total levé par l'entreprise depuis sa création à 66 millions de dollars.

L'Événement en Détail

Le tour de financement de série B de 20 millions de dollars pour Lemon a vu les investissements principaux de F-Prime et ParaFi. Parmi les participants notables figuraient DRW Venture Capital, Endeavor Catalyst (présidé par le cofondateur de LinkedIn Reid Hoffman), Van Eck VC (une société d'investissement mondiale gérant plus de 130 milliards de dollars d'actifs), Persea VC (dirigé par Germán Pugliese), Alumni Ventures, Lambda Class et Stani Kulechov, fondateur du protocole de finance décentralisée Aave. Fondée en 2019 par Marcelo Cavazzoli, Lemon offre une suite de services financiers crypto, comprenant l'achat, la vente, le stockage, les paiements et les cartes de débit Visa liées aux avoirs en crypto, actuellement opérationnels en Argentine et au Pérou. La plateforme traite en moyenne plus de 7 transactions par seconde. Les projections indiquent un volume total traité de 9,3 milliards de dollars en 2025, représentant une augmentation de 57 % d'une année sur l'autre. Lemon détient actuellement plus de 160 millions de dollars d'actifs d'utilisateurs, en maintenant des réserves publiquement auditables. De plus, s'alignant sur sa vision à long terme pour la finance on-chain, l'entreprise a intégré le Bitcoin à sa trésorerie comme position stratégique à partir d'avril 2025.

Mécanismes Financiers

Les 20 millions de dollars obtenus lors du tour de série B représentent un investissement direct en actions dans Lemon, contribuant à son expansion opérationnelle et à ses efforts d'expansion régionale. Aucun instrument de dette spécifique ou billet convertible n'a été détaillé dans l'annonce de financement. Ce tour augmente le capital total levé par Lemon à 66 millions de dollars depuis sa fondation, s'appuyant sur un tour de série A achevé entre 2021 et 2022. L'efficacité opérationnelle de l'entreprise est attestée par sa capacité à traiter en moyenne plus de 7 transactions par seconde. Les prévisions financières projettent une augmentation substantielle du volume total traité, atteignant 9,3 milliards de dollars en 2025, ce qui signifie une croissance de 57 % d'une année sur l'autre. La plateforme détient également plus de 160 millions de dollars d'actifs d'utilisateurs, qui sont garantis par des réserves publiquement auditables, assurant transparence et confiance des utilisateurs.

Stratégie Commerciale & Positionnement sur le Marché

La stratégie commerciale de base de Lemon est basée sur une pénétration agressive du marché et une expansion à travers l'Amérique latine. L'entreprise vise à tirer parti de son modèle réussi en Argentine et au Pérou – où elle occupe une position de leader sur le marché de la cryptomonnaie de détail avec près de 5 millions d'utilisateurs – pour acquérir 5 millions d'utilisateurs supplémentaires, atteignant un total de 10 millions en 12 mois. Cette expansion cible des marchés clés, notamment la Colombie, le Mexique, le Brésil et le Chili. Le succès antérieur au Pérou, où Lemon a intégré plus d'un million de clients et émis plus de 150 000 cartes VISA en un an, démontre sa capacité à s'adapter à des environnements réglementaires diversifiés et à des nuances culturelles à travers la région. Marcelo Cavazzoli, fondateur et PDG de Lemon, a articulé cette vision en déclarant : « Nous allons devenir la plateforme crypto la plus largement distribuée du continent. » Le taux élevé d'adoption de la cryptomonnaie en Argentine, avec 2,4 % de sa population en tant qu'utilisateurs actifs quotidiens, contre 0,4 % en Amérique latine, offre un contexte stratégique pour les projections de croissance de Lemon, suggérant un potentiel de 150 millions de nouveaux comptes crypto si la région suit la trajectoire de l'Argentine. La décision stratégique de l'entreprise d'intégrer le Bitcoin à sa trésorerie à partir d'avril 2025 s'aligne sur une tendance plus large observée chez des sociétés cotées en bourse comme MicroStrategy, signalant une conviction à long terme dans les actifs numériques comme stratégie de réserve de trésorerie.

Implications pour le Marché

Ce financement de série B de 20 millions de dollars pour Lemon marque la première levée de capital significative pour une entreprise crypto latino-américaine depuis le récent ralentissement du marché, signalant un regain d'intérêt et de confiance des investisseurs dans l'écosystème des actifs numériques de la région. L'injection de capital devrait accélérer l'adoption des cryptomonnaies et des services financiers associés en Amérique latine, en particulier dans les pays caractérisés par une forte inflation et une instabilité monétaire, où la crypto offre une infrastructure financière alternative. L'expansion des solutions de paiement crypto et des cartes de débit Visa de Lemon pourrait intégrer davantage les actifs numériques dans les transactions quotidiennes, perturbant potentiellement les systèmes financiers traditionnels. La participation de firmes d'investissement de premier plan telles que F-Prime, ParaFi et Van Eck souligne une perception institutionnelle mature de la crypto-fintech comme un modèle commercial évolutif et viable sur les marchés émergents.

Contexte Plus Large

L'Amérique latine émerge comme une frontière de croissance cruciale pour l'adoption des cryptomonnaies, portée par des conditions économiques uniques qui favorisent l'intégration des actifs numériques. Le modèle de succès et d'expansion démontré par des entreprises comme Lemon pourrait établir un précédent pour d'autres innovateurs fintech cherchant à pénétrer des marchés similaires à forte croissance et à fort potentiel dans le monde entier. Le mouvement stratégique de Lemon d'incorporer le Bitcoin dans sa trésorerie reflète une tendance croissante parmi les entités corporatives à diversifier leurs bilans avec des actifs numériques. Cette décision indique une acceptation institutionnelle plus large du Bitcoin comme actif de réserve stratégique, allant au-delà de l'investissement spéculatif. Cet investissement soutient en outre le récit articulé par Marcelo Cavazzoli selon lequel « Le nouveau système financier sera mondial et utilisera la crypto comme son infrastructure », soulignant le rôle fondamental que la blockchain et les actifs numériques devraient jouer dans l'avenir de la finance mondiale, en particulier dans les régions prêtes pour une transformation numérique rapide.