La garde conforme d'actifs numériques est essentielle à l'intégration institutionnelle des actifs du monde réel

Résumé exécutif

Cactus Custody, une entité de Matrixport, a souligné le rôle essentiel de la garde conforme dans l'intégration des actifs du monde réel (RWA) pour les participants institutionnels à TOKEN2049, reflétant une confiance croissante de l'industrie dans l'infrastructure d'actifs numériques réglementée.

L'événement en détail

À TOKEN2049, l'institution de garde d'actifs numériques conforme de Matrixport, Cactus Custody, a participé au forum CapitalX feat. ONCHAIN. La discussion a porté sur l'exigence fondamentale d'une garde conforme pour l'entrée institutionnelle dans le secteur des actifs du monde réel (RWA). Des représentants clés de la finance traditionnelle et d'entités crypto de premier plan étaient présents, notamment Franklin Templeton, Chainlink, OKX, Axelar et Goldman Sachs. Anson Chan, responsable des partenariats commerciaux APAC chez Cactus Custody, a souligné que la garde conforme sert de fondement nécessaire à l'adoption institutionnelle des RWA et à leur intégration transparente dans l'économie décentralisée. La présence de personnalités telles que le PDG de Binance, Richard Teng, et le PDG de Standard Chartered Ventures, Alex Manson, a davantage mis en évidence l'importance stratégique du développement d'une infrastructure d'actifs numériques de niveau institutionnel.

Déconstruction des mécanismes financiers et du cadre réglementaire

L'intégration des RWA dans l'écosystème des actifs numériques dépend de manière critique d'une garde robuste et réglementée, de plus en plus reconnue comme un impératif réglementaire plutôt qu'un simple détail technique. De grandes institutions financières comme BlackRock, JPMorgan et Goldman Sachs explorent activement et s'engagent dans l'espace RWA, nécessitant un stockage sécurisé et le respect des réglementations. La garde réglementée dans le contexte des RWA basés sur la blockchain implique une conformité stricte aux lois sur les valeurs mobilières, s'alignant sur les cadres établis par des organismes tels que la Monetary Authority of Singapore (MAS), la SEC et la FINRA. Cela exige également une infrastructure de portefeuille sécurisée utilisant des technologies telles que les portefeuilles multi-signatures, les modules de sécurité matériels (HSM) et les contrôles d'accès on-chain, ainsi que la liste blanche des investisseurs et la gestion des rôles via les protocoles Know Your Customer (KYC). Ces solutions de garde doivent également s'intégrer de manière transparente avec les couches de trading et de règlement pour garantir des flux de transactions conformes et auditables.

L'adoption institutionnelle accélérée des actifs numériques est considérablement renforcée par une clarté réglementaire croissante à l'échelle mondiale. Des initiatives comme MiCAR de l'Union européenne (Réglementation des marchés de crypto-actifs), la proposition de CLARITY Act et le GENIUS Act aux États-Unis visent à établir des distinctions claires entre les valeurs mobilières numériques et les matières premières, à définir la surveillance des agences et à standardiser la terminologie juridique. En outre, l'abrogation du SAB 121 de la SEC et l'évolution du cadre des courtiers-négociants à vocation spécifique (SPBD) ont rendu la garde d'actifs numériques plus viable commercialement pour les courtiers-négociants traditionnels. Au Moyen-Orient, le marché mondial d'Abu Dhabi (ADGM) a modifié son cadre réglementaire des actifs numériques pour simplifier les approbations et renforcer la protection des investisseurs. Cactus Custody renforce son offre de niveau institutionnel avec une politique d'assurance contre le crime et les espèces de 50 millions de dollars, une architecture de sécurité HSM FIPS 140-3 Niveau 3+ et des systèmes de garde audités SOC2 Type 2 par Deloitte, gérant des milliards de dollars pour plus de 300 clients institutionnels.

Stratégie commerciale et positionnement sur le marché

Cactus Custody, en tant que dépositaire d'actifs numériques institutionnel au sein du groupe Matrixport, se positionne à l'avant-garde pour permettre une participation sécurisée et conforme dans le paysage évolutif des actifs numériques. Cette stratégie s'aligne sur la tendance plus large de l'industrie des institutions financières traditionnelles à construire des infrastructures robustes, ou des "rails", pour les actifs numériques et la tokenisation, comme l'a exprimé Alex Manson de SC Ventures by Standard Chartered. La collaboration entre InvestaX et Cactus Custody en est un exemple, visant à renforcer la sécurité des actifs pour les RWA tokenisés et à assurer la conformité dans un marché en croissance rapide. De plus, des partenariats tels que celui entre Binance et Franklin Templeton pour développer des produits d'actifs numériques illustrent une poussée stratégique pour relier la finance traditionnelle et décentralisée, intégrant la tokenisation de titres conforme avec une infrastructure de trading étendue.

Implications plus larges pour le marché

Les discussions à TOKEN2049, en particulier celles impliquant Cactus Custody, signalent un changement profond dans l'écosystème plus large du Web3 et une accélération des tendances d'adoption par les entreprises. L'accent mis sur la garde conforme aborde une barrière fondamentale à l'entrée institutionnelle, ouvrant la voie à un afflux important de capitaux dans l'espace des actifs numériques. Le marché des RWA tokenisés, actuellement évalué à environ 13 milliards de dollars en 2024, devrait bondir à 30 mille milliards de dollars d'ici 2030. Cette trajectoire de croissance est soutenue par la maturité croissante de la technologie, la clarté réglementaire et la collaboration de l'industrie, qui stimulent collectivement la confiance institutionnelle. L'évolution des attitudes, du scepticisme initial, comme le montre des personnalités comme Jamie Dimon de JPMorgan, à un engagement actif, souligne l'élan indéniable vers l'intégration des actifs numériques dans la finance traditionnelle. Une garde sécurisée et réglementée est reconnue comme la "couche de confiance" essentielle pour les marchés de capitaux tokenisés, rendant l'avenir des RWA non seulement viable mais de plus en plus inévitable, et prêt à devenir un composant intégral de l'architecture financière mondiale.