Trong một thị trường đang đối mặt với những cơn gió ngược từ lạm phát và địa chính trị, một chiến lược quyền chọn được gọi là đảo ngược rủi ro cung cấp một phương pháp để tăng cường lợi nhuận trong khi giảm thiểu rủi ro.
Chiến lược này cho phép các nhà đầu tư "mua thấp và bán cao" bằng cách chọn các mức giá mà họ sẵn sàng đầu tư, theo một phân tích gần đây trên Barron's.
Đối với Walmart (WMT), đang giao dịch ở mức 134.20 USD, một nhà đầu tư có thể bán một quyền chọn bán tháng 8 mức 130 USD và mua một quyền chọn mua tháng 8 mức 145 USD, tạo ra một khoản tín dụng ròng khoảng 1.20 USD cho giao dịch.
Vị thế này trở nên có lãi nếu cổ phiếu Walmart tăng trên giá thực hiện của quyền chọn mua, nhưng yêu cầu nhà đầu tư phải mua cổ phiếu nếu giá giảm xuống dưới mức thực hiện của quyền chọn bán 130 USD khi đáo hạn.
Cách tiếp cận này được trình bày như một hành động điều chỉnh rủi ro cho những nhà đầu tư không thể đứng ngoài lề khi thị trường chờ đợi dữ liệu quan trọng. Các sự kiện địa chính trị và lạm phát dai dẳng đã khiến Cục Dự trữ Liên bang khó hạ lãi suất, tạo ra một môi trường không chắc chắn cho cổ phiếu.
Rủi ro chính trong chiến lược này là nghĩa vụ phải mua cổ phiếu nếu nó giảm quá giá thực hiện của quyền chọn bán. Tuy nhiên, chiến lược này đảm bảo việc mua này diễn ra ở mức mà nhà đầu tư đã chọn trước đó, thể hiện một mức chiết khấu so với giá khi bắt đầu giao dịch.
Chiến lược này cung cấp một cách có kỷ luật để các nhà đầu tư tham gia vào các cổ phiếu mà họ muốn sở hữu với giá thấp hơn. Kết quả của giao dịch sẽ bị ảnh hưởng bởi một số chất xúc tác sắp tới, bao gồm các cuộc họp FOMC tháng 6 và tháng 7 và báo cáo thu nhập tiếp theo của Walmart vào ngày 20 tháng 8.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.