Một nhóm các cổ phiếu truyền thông quang học của Hoa Kỳ đã tăng vọt, dẫn đầu là mức tăng 24% của Applied Optoelectronics Inc., khi các nhà giao dịch đổ xô vào các công ty dự kiến sẽ được hưởng lợi từ việc xây dựng các trung tâm dữ liệu trí tuệ nhân tạo.
Bill Miller, Giám đốc điều hành tại nhà sản xuất thiết bị bán dẫn Veeco Instruments, cho biết trong một tuyên bố thu nhập gần đây: "Veeco đã thực hiện tốt trong quý đầu tiên khi ngành công nghiệp bước vào giai đoạn chuyển đổi được thúc đẩy bởi sự mở rộng nhanh chóng của các trung tâm dữ liệu AI và điện toán hiệu năng cao. Bước ngoặt này đang thúc đẩy hoạt động đặt hàng đáng kể trong danh mục đầu tư của chúng tôi, với động lực đặc biệt mạnh mẽ trong lĩnh vực quang tử silicon khi khách hàng mở rộng kết nối quang học và các công nghệ tiết kiệm năng lượng."
Đợt tăng giá lan rộng khắp lĩnh vực này, với POET Technologies Inc. tăng 23%, Lumentum Holdings Inc. tăng 17% và Credo Technology Group Holding Ltd. tăng hơn 9%. Ciena Corp., một công ty lớn hơn trong không gian này, cũng tăng hơn 5%, cho thấy niềm tin rộng rãi của nhà đầu tư vào chủ đề này.
Động thái này báo hiệu một giai đoạn mới trong giao dịch AI của thị trường, nơi sự tập trung đang mở rộng từ các nhà thiết kế chip AI sang các công ty cung cấp cơ sở hạ tầng thiết yếu cho thế hệ máy tính tiếp theo. Các nhà đầu tư đang đặt cược rằng những hạn chế lớn về điện năng và làm mát của các trung tâm dữ liệu trên mặt đất sẽ tạo ra nhu cầu khổng lồ về các kết nối quang học tốc độ cao, tiết kiệm năng lượng và các công nghệ liên quan.
Cơ sở hạ tầng AI thúc đẩy đợt tăng giá
Cốt lõi của luận điểm đầu tư là sự tăng trưởng bùng nổ của các ứng dụng AI đang gây áp lực lên cơ sở hạ tầng trung tâm dữ liệu hiện có. Khi các mô hình AI trở nên phức tạp hơn, chúng đòi hỏi nhiều dữ liệu hơn theo cấp số nhân để di chuyển giữa các máy chủ, một nhiệm vụ mà các thành phần quang học là thiết yếu. Kết quả quý đầu tiên của Veeco đã làm nổi bật xu hướng này, với việc công ty chỉ ra "hoạt động đặt hàng đáng kể" được thúc đẩy bởi nhu cầu về các công nghệ quang học tiết kiệm năng lượng.
Nhu cầu này đang tạo ra cơ hội trên toàn cảnh công nghệ, từ các nhà sản xuất lâu đời đến các công ty khởi nghiệp. Cowboy Space, một liên doanh hai năm tuổi, gần đây đã huy động được 275 triệu đô la với mức định giá 2 tỷ đô la để chế tạo tên lửa với các tầng trên đóng vai trò là trung tâm dữ liệu trên quỹ đạo, một kế hoạch nhấn mạnh sự khao khát to lớn của nhà đầu tư đối với các giải pháp giải quyết các nút thắt về năng lượng và làm mát của các cơ sở trên mặt đất.
Mở rộng giao dịch AI
Sự phục hồi của các cổ phiếu quang học là một dấu hiệu lành mạnh cho thị trường, cho thấy lợi ích của sự bùng nổ AI đang lan rộng ra ngoài nhóm ban đầu gồm các gã khổng lồ công nghệ "Magnificent Seven". Theo nghiên cứu từ J.P. Morgan, 493 cổ phiếu trong S&P 500 nằm ngoài nhóm dẫn đầu đó đã chứng kiến sự tăng trưởng thu nhập của họ tăng tốc, thu hẹp khoảng cách hiệu suất.
Sự mở rộng này là một bước phát triển quan trọng cho sự bền vững lâu dài của đà tiến trên thị trường. Trong khi S&P 500 đã tăng hơn 30% trên cơ sở mười hai tháng qua, phần lớn trong số đó được thúc đẩy bởi một số ít cái tên tập trung vào AI. Hiệu suất của những bên hưởng lợi phái sinh thứ hai như các nhà sản xuất linh kiện quang học cho thấy giai đoạn tăng trưởng tiếp theo sẽ được phân bổ rộng rãi hơn, khi cuộc cách mạng AI chuyển từ phát triển mô hình sang triển khai cơ sở hạ tầng quy mô đầy đủ.
Bài viết này chỉ dành cho mục đích thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
