Những điểm chính:
Những điểm chính:
Abivax SA đã huy động được 800 triệu USD trong một đợt chào bán cổ phiếu ADS ra công chúng được mở rộng và đăng ký quá mức, đây là đợt huy động vốn lớn thứ hai của công ty công nghệ sinh học Pháp trong vòng 12 tháng khi họ thúc đẩy thuốc điều trị viêm loét đại tràng chủ lực tiến tới khả năng thương mại hóa.
Công ty đã định giá 6,4 triệu ADS ở mức 125 USD mỗi cổ phiếu, cao hơn 2,39% so với giá trung bình theo khối lượng giao dịch trong ba ngày của cổ phiếu phổ thông trên Euronext Paris, Abivax cho biết trong một tuyên bố hôm thứ Tư. Thương vụ đã được tăng từ mức 600 triệu USD ban đầu sau khi nhu cầu mạnh mẽ từ nhà đầu tư, với các ngân hàng bảo lãnh nhận được quyền chọn mua thêm 960.000 ADS, có thể nâng tổng số tiền thu được lên 920 triệu USD.
"Nhu cầu mạnh mẽ đối với đợt chào bán này phản ánh sự tin tưởng của các tổ chức vào tiềm năng của obefazimod trên thị trường bệnh viêm ruột," Patrick Malloy, trưởng bộ phận quan hệ nhà đầu tư tại Abivax, cho biết.
Abivax có kế hoạch sử dụng số tiền thuần thu được cho việc thương mại hóa tiềm năng obefazimod tại Mỹ, ứng cử viên thuốc chủ lực của hãng nhắm vào bệnh viêm loét đại tràng thể hoạt động từ trung bình đến nặng, cũng như nghiên cứu và phát triển lâm sàng trong điều trị viêm loét đại tràng và bệnh Crohn. Công ty có 491,6 triệu euro tiền mặt và các khoản đầu tư ngắn hạn tính đến ngày 31/3, đảm bảo thời gian hoạt động đến quý IV/2027 dựa trên các giả định hoạt động hiện tại. Với nguồn vốn mới, thời gian hoạt động này được kéo dài đến quý II/2029.
Đợt chào bán này là đợt bơm vốn lớn thứ hai của Abivax trong vòng chưa đầy một năm. Vào tháng 7/2025, công ty đã huy động được 747,5 triệu USD tổng lợi nhuận từ một đợt chào bán ADS được định giá ở mức 64 USD mỗi cổ phiếu, cao hơn 21% so với giá thị trường tại thời điểm đó. Cổ phiếu đã giảm 4,69% vào ngày công bố thông tin đó, theo dữ liệu của StockTitan, phản ánh những lo ngại về pha loãng cổ phiếu thường đi kèm với các đợt huy động vốn cổ phần của công ty công nghệ sinh học.
Leerink Partners, Morgan Stanley, Piper Sandler và Guggenheim Securities đóng vai trò là các ngân hàng quản lý sổ sách chung, với LifeSci Capital làm nhà quản lý sổ sách thụ động và Van Lanschot Kempen làm nhà quản lý chính. Các thành viên hội đồng quản trị và giám đốc điều hành phải tuân thủ thời gian khóa cổ phiếu 60 ngày. Đợt chào bán dự kiến kết thúc vào ngày 6/7.
6,4 triệu ADS đại diện cho mức pha loãng khoảng 8% vốn cổ phần của công ty trên cơ sở không pha loãng, hoặc 9,2% nếu quyền chọn của các ngân hàng bảo lãnh được thực hiện toàn bộ. Một cổ đông nắm giữ 1% trước đợt chào bán sẽ nắm giữ 0,93% sau khi hoàn tất.
Obefazimod, một phân tử nhỏ điều chỉnh phản ứng miễn dịch thông qua cơ chế mới nhắm vào quá trình cắt nối RNA, hiện đang trong các thử nghiệm Giai đoạn 3 cho bệnh viêm loét đại tràng. Thị trường bệnh viêm ruột có tính cạnh tranh cao, với các công ty lớn bao gồm Humira và Skyrizi của AbbVie Inc., Stelara của Johnson & Johnson, và Omvoh của Eli Lilly & Co., những sản phẩm này tạo ra tổng doanh thu vượt quá 30 tỷ USD hàng năm. Khả năng của Abivax trong việc huy động 1,5 tỷ USD tài trợ vốn cổ phần qua hai đợt chào bán trong vòng một năm cho thấy sự quan tâm mạnh mẽ của các tổ chức đối với các liệu pháp uống mới trong lĩnh vực này, mặc dù công ty phải đối mặt với thách thức trong việc chứng minh sự khác biệt so với các loại thuốc sinh học và phân tử nhỏ hiện có.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
