Anthropic trả cho SpaceX 15 tỷ USD mỗi năm để sử dụng điện toán AI

Anthropic đã đồng ý trả cho SpaceX khoảng 1,25 tỷ USD mỗi tháng để có quyền truy cập chuyên dụng vào cơ sở hạ tầng điện toán AI của mình, một thỏa thuận trị giá khoảng 15 tỷ USD hàng năm, báo hiệu một cuộc đua điên cuồng nhằm đảm bảo sức mạnh thô cần thiết cho các mô hình AI tiên tiến.

"Cấu trúc này cho phép chúng tôi kiếm tiền từ công suất tính toán chưa sử dụng trong cơ sở hạ tầng của mình, trong khi vẫn cho phép phân bổ lại công suất cho các sáng kiến nội bộ của riêng chúng tôi nếu cần thiết trong tương lai," SpaceX tuyên bố trong hồ sơ S-1, coi thỏa thuận này là một nguồn doanh thu chiến lược.

Thỏa thuận, kéo dài đến tháng 5 năm 2029, cho phép Anthropic tiếp cận hơn 300 megawatt công suất, bao gồm hơn 220.000 GPU Nvidia trong các trung tâm dữ liệu Colossus của SpaceX. Tổng giá trị của hợp đồng có thể vượt quá 40 tỷ USD, mặc dù một điều khoản bất thường cho phép cả hai bên chấm dứt chỉ với 90 ngày thông báo.

Đối với Anthropic, thỏa thuận đảm bảo một làn cung cấp khổng lồ để cung cấp năng lượng cho các mô hình AI Claude của mình, nhưng lại khóa chặt nó vào chi phí vận hành khổng lồ. Đối với SpaceX, nó biến một khoản chi phí vốn lớn cho GPU cho bộ phận xAI của chính mình thành một doanh nghiệp cho thuê béo bở cho một đối thủ cạnh tranh trực tiếp.

Chi phí tính toán cao

Sự sắp xếp này cung cấp tín hiệu giá công khai rõ ràng nhất cho đến nay về chi phí phát triển và triển khai AI tiên tiến. Anthropic, công ty cũng có các thỏa thuận điện toán với Amazon, Google và Microsoft, đang đặt cược tập trung vào nguồn cung cấp chuyên dụng từ một nhà cung cấp duy nhất để hỗ trợ giai đoạn tăng trưởng tiếp theo. Công ty đã liên kết công suất mới với giới hạn sử dụng cao hơn cho các sản phẩm Claude Code và API của mình, một cầu nối trực tiếp giữa chi phí thu mua và lợi ích hướng tới khách hàng. Chiến lược đa nhà cung cấp này nhằm giảm thiểu rủi ro từ sự chậm trễ triển khai tiềm tàng hoặc giới hạn điện năng tại bất kỳ nhà cung cấp đơn lẻ nào.

Hành động cân bằng AI của SpaceX

Thỏa thuận tiết lộ một phần quan trọng trong chiến lược tài chính của SpaceX trước đợt IPO theo kế hoạch. Công ty đang biến cơ sở hạ tầng AI của mình, ban đầu được xây dựng để hỗ trợ các mô hình xAI nội bộ như Grok, thành một nguồn doanh thu chính. Bằng cách cho thuê công suất dự phòng từ các trung tâm dữ liệu Colossus và Colossus II, SpaceX có thể bù đắp hàng tỷ USD đã chi để mua GPU. Hồ sơ S-1 lưu ý rằng các khoản lỗ liên quan đến AI từ các hoạt động đã lên tới hơn 6 tỷ USD vào năm ngoái, do chi phí đám mây và khấu hao GPU. Chỉ riêng hợp đồng này có thể làm tăng gần gấp đôi doanh thu hàng năm của SpaceX, biến một trung tâm chi phí thành một động lực lợi nhuận đáng kể.

Thỏa thuận thiết lập một mức giá công khai và rõ ràng cho tính toán AI quy mô lớn, có khả năng thúc đẩy định giá cho các nhà cung cấp cơ sở hạ tầng như Nvidia đồng thời làm nổi bật sự đốt tiền mặt khủng khiếp mà các nhà phát triển mô hình AI đang phải đối mặt. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi xem liệu tăng trưởng doanh thu của Anthropic có thể vượt qua các chi phí leo thang này hay không, trong khi điều khoản chấm dứt 90 ngày đưa ra một yếu tố rủi ro đáng kể cho thu nhập dự kiến của SpaceX từ liên doanh mới này.

Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.