Kế hoạch chip của Anthropic gây ra đợt bán tháo cổ phiếu bán dẫn 4,3%

Nỗ lực ở giai đoạn đầu của Anthropic nhằm phát triển chip AI độc quyền với Samsung là đối tác sản xuất tiềm năng đã đẩy cổ phiếu bán dẫn vào đợt bán tháo rộng khắp trên các thị trường Mỹ và châu Âu.

Nỗ lực ở giai đoạn đầu của Anthropic nhằm phát triển chip AI độc quyền và các cuộc đàm phán với Samsung Electronics với tư cách là đối tác sản xuất tiềm năng đã kích hoạt một đợt bán tháo trên diện rộng cổ phiếu bán dẫn, với Chỉ số Bán dẫn Philadelphia giảm 4,3% và Nasdaq 100 chuyển sang tiêu cực sau mức tăng ban đầu nhờ dữ liệu việc làm yếu hơn dự kiến của Mỹ.

Dự án vẫn còn sơ khai, chưa có thiết kế chi tiết hay công việc sản xuất nào được bắt đầu, Anthropic cho biết với The Information. Công ty cho biết chip Trainium của Amazon, bộ xử lý tensor (TPU) của Google và bộ xử lý đồ họa của Nvidia sẽ vẫn là cốt lõi trong chiến lược điện toán của họ.

Anthropic đang xem xét quy trình sản xuất 2 nanomet của Samsung — quy trình đóng gói nhiều bóng bán dẫn hơn trên mỗi milimét vuông để cải thiện hiệu suất trên mỗi watt — và các cơ sở đóng gói tiên tiến của tập đoàn Hàn Quốc, theo The Information. Công ty gần đây đã tuyển dụng Clive Chan, một thành viên đầu tiên của đội ngũ chip tùy chỉnh của OpenAI, như một phần của quá trình xây dựng kỹ thuật có chủ đích. Động thái này phản ánh chiến lược mà OpenAI đã áp dụng, khi họ chọn Broadcom để thiết kế chip suy luận tùy chỉnh đầu tiên của mình, mang tên Jalapeño, được công bố vào tháng trước.

Đợt bán tháo đã tác động mạnh nhất đến các nhà sản xuất chip nhớ. Sandisk giảm 12%, Western Digital mất 7,5% và Micron Technology giảm 4,3%. AMD giảm 3,9%, Intel mất 2,9% và Nvidia giảm 1,3%. Cổ phiếu chip châu Âu cũng giảm, với ASML, ASM International và BE Semiconductor Industries mỗi cổ phiếu giảm hơn 3% và Nokia mất 4,1%.

Tại Sao Các Phòng Thí Nghiệm AI Đang Tự Xây Dựng Chip Silicon

Động thái của Anthropic theo sau kịch bản đã được Google, Amazon, Meta và Microsoft áp dụng, tất cả đều đã phát triển chip silicon độc quyền để giảm sự phụ thuộc vào các nhà cung cấp bên thứ ba. Bất chấp những tiếng ồn cạnh tranh, Nvidia vẫn chưa mất thị phần — các ước tính riêng của The Information định giá thị phần chip AI của công ty này ở mức 74%, cao hơn so với trước khi cuộc đua vũ trang chip suy luận bắt đầu.

Đối với mảng kinh doanh xưởng đúc của Samsung, việc giành được một khách hàng AI lớn như Anthropic sẽ là một chiến thắng đáng kể. Công ty Hàn Quốc này đã gặp khó khăn với hiệu suất quy trình tiên tiến so với nút N2 của TSMC, một mối lo ngại mà các nhà phân tích đã nhiều lần nêu ra. Google cũng đang xem xét việc sử dụng Samsung cho một phần của bộ xử lý tensor trong tương lai, theo The Information, điều này sẽ là một thắng lợi nữa cho mảng kinh doanh sản xuất theo hợp đồng của Samsung nếu được xác nhận.

Tác Động Đầu Tư

Đợt bán tháo phản ánh thị trường đang tái định giá các động lực cạnh tranh của chuỗi cung ứng chip AI. Cổ phiếu Nvidia giảm 1,3% sau tin tức. Broadcom, công ty tạo doanh thu từ thiết kế chip tùy chỉnh từ OpenAI, và Taiwan Semiconductor Manufacturing đều giao dịch cao hơn trong phiên, khi các nhà đầu tư dường như coi mối đe dọa cạnh tranh là còn xa vời.

Hàm ý rộng hơn là khi ngày càng nhiều phòng thí nghiệm AI đưa hoạt động thiết kế chip về nội bộ, sức mạnh định giá và các cam kết về khối lượng của các nhà sản xuất chất bán dẫn hiện tại phải đối mặt với một mối đe dọa dài hạn. Samsung, SK Hynix và Micron đều đã tham gia vòng gọi vốn 65 tỷ USD của Anthropic vào tháng 5, mang lại cho công ty AI này mối quan hệ sâu sắc với ngành công nghiệp chip nhớ mà họ có thể đang tìm cách phá vỡ. Đối với các nhà đầu tư, câu hỏi chính là liệu thị phần 74% của Nvidia có thể chịu được làn sóng silicon tùy chỉnh từ chính khách hàng của mình hay không — một động lực có thể mất nhiều năm để phát huy tác dụng nhưng đã đang tác động đến giá cổ phiếu.

Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.