Những điểm chính:
Applied Aerospace & Defense Inc., một nhà thầu chính phủ được hỗ trợ bởi quỹ đầu tư tư nhân, đã huy động được 650 triệu USD trong đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) tại Mỹ sau khi định giá 32,5 triệu cổ phiếu ở mức 20 USD mỗi cổ phiếu, theo một người am hiểu vấn đề.
"Việc định giá mạnh mẽ ở cuối biên độ cao phản ánh nhu cầu tổ chức mạnh mẽ đối với các khoản đầu tư vào lĩnh vực quốc phòng vào thời điểm rủi ro địa chính trị đang thúc đẩy chi tiêu chính phủ tăng cao," Tom Brennan, nhà phân tích IPO tại Edgen, nhận định. "Thương vụ này xác nhận sự thèm khát của thị trường đối với các nhà thầu quốc phòng có mối quan hệ sẵn có với chính phủ."
Công ty có trụ sở tại Huntsville, Alabama, đã chào bán cổ phiếu với giá từ 18 đến 21 USD mỗi cổ phiếu, nghĩa là mức giá cuối cùng nằm gần đỉnh của biên độ. Applied Aerospace & Defense sẽ bắt đầu giao dịch trên Sàn giao dịch Chứng khoán New York vào thứ Tư với mã chứng khoán AADX. Morgan Stanley và Jefferies là những ngân hàng dẫn đầu nhóm bảo lãnh phát hành.
Đợt IPO diễn ra khi các công ty công nghệ quốc phòng đổ xô ra thị trường đại chúng để tận dụng sự quan tâm gia tăng từ các nhà đầu tư, được thúc đẩy bởi xung đột Mỹ-Israel với Iran và chi tiêu quân sự toàn cầu tăng cao. Nhà sản xuất linh kiện hàng không vũ trụ Arxis, nhà sản xuất máy bay không người lái AEVEX Corp. và công ty phân tích tín hiệu vô tuyến Hawkeye 360 đều đã niêm yết tại New York trong những tuần gần đây, báo hiệu một đường ống chào bán chật cứng.
Greenbriar Equity Group, một công ty cổ phần tư nhân tập trung vào thị trường vừa, đã thành lập Applied Aerospace & Defense vào năm ngoái bằng cách hợp nhất Applied Aerospace, thành lập năm 1954, với PCX Aerosystems, có nguồn gốc từ năm 1900. Công ty sản xuất nhiều loại sản phẩm bao gồm thân máy bay, bề mặt điều khiển bay, vỏ động cơ tên lửa nhiên liệu rắn và trục động cơ cho các công ty công nghệ vũ trụ và quốc phòng.
Cơ sở khách hàng của công ty bao gồm Anduril Industries, Boeing Co. và GE Aerospace, theo trang web của công ty. Sự đa dạng của các nhà thầu chính phủ hàng đầu trong danh sách khách hàng có khả năng đã hỗ trợ sự đón nhận của các nhà đầu tư tổ chức đối với đợt IPO.
Khoản huy động 650 triệu USD đưa Applied Aerospace & Defense vào nhóm các đợt IPO quốc phòng lớn nhất trong năm qua. Làn sóng niêm yết phản ánh một xu hướng rộng hơn: các công ty công nghệ quốc phòng đang đẩy nhanh ra mắt thị trường đại chúng để chốt mức định giá cao trong khi tâm lý nhà đầu tư vẫn ở mức cao. Các đợt IPO quốc phòng trước đó — Arxis, AEVEX và Hawkeye 360 — đều được định giá trong hoặc cao hơn biên độ chào bán, cho thấy lĩnh vực này đang có sức mạnh định giá trong môi trường thị trường hiện tại.
Đối với Greenbriar Equity Group, đợt IPO đại diện cho một sự kiện thanh khoản khoảng một năm sau khi họ hợp nhất hai nhà sản xuất hàng không vũ trụ. Khả năng đưa thực thể hợp nhất ra công chúng trong vòng 12 tháng sau khi sáp nhập của công ty này nhấn mạnh tốc độ của các thương vụ thoái vốn cổ phần tư nhân trong chu kỳ thị trường vốn hiện tại.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
