Key Takeaways:
BOCOM International đã nâng dự báo lợi nhuận ròng giai đoạn 2026-28 cho Asymchem Laboratories Inc. lên tới 14%, viện dẫn kết quả kinh doanh quý 1 vượt kỳ vọng và nhu cầu ngày càng tăng đối với các dịch vụ mới.
Các nhà phân tích của ngân hàng duy trì xếp hạng "Mua" đối với tổ chức phát triển và sản xuất hợp đồng (CDMO) này, lưu ý rằng "đơn đặt hàng kinh doanh mới nổi tiếp tục cho thấy nhu cầu cao", theo báo cáo ngày 29 tháng 4.
Công ty đã tăng giá mục tiêu cho cổ phiếu H niêm yết tại Hồng Kông của Asymchem lên 136,6 HKD và cổ phiếu A niêm yết tại Thâm Quyến lên 159,2 RMB. Các mục tiêu mới phản ánh mức điều chỉnh tăng 2-14% đối với ước tính lợi nhuận ròng điều chỉnh của ngân hàng cho giai đoạn 2026-2028.
Việc nâng cấp cho thấy niềm tin ngày càng tăng vào khả năng của Asymchem trong việc điều hướng một thị trường phức tạp, ngay cả khi các đối thủ cạnh tranh như WuXi AppTec đang đối mặt với những trở ngại địa chính trị. Sự tập trung của Asymchem vào hiệu quả hoạt động dường như đang mang lại kết quả, cho phép công ty hấp thụ những biến động tiền tệ và mức nền so sánh cao từ mảng kinh doanh phân tử nhỏ.
Báo cáo của BOCOM International nhấn mạnh việc mở rộng sổ lệnh cho các mảng kinh doanh giai đoạn cuối và giai đoạn đầu là yếu tố then chốt hỗ trợ triển vọng tăng trưởng dài hạn tích cực. Ngân hàng nhận thấy các khoản đầu tư hướng tới tương lai của Asymchem vào các lĩnh vực tăng trưởng cao mang lại sự chắc chắn mạnh mẽ cho hiệu suất bền vững.
Kết quả quý 1 mạnh mẽ đạt được bất chấp sự biến động tiền tệ đáng kể và mức so sánh cùng kỳ năm trước đầy thách thức đối với các dịch vụ dược phẩm phân tử nhỏ đã thiết lập của công ty. Hiệu suất này cho thấy sự đa dạng hóa và thực thi thành công chiến lược xây dựng các năng lực mới nổi, bao gồm dược phẩm sinh học và dịch vụ nghiên cứu lâm sàng.
Hành động tích cực của các nhà phân tích đối với Asymchem tạo ra sự tương phản với tâm lý chung trong ngành, nơi một số tổ chức nghiên cứu hợp đồng đã chứng kiến định giá bị thu hẹp. Các nhà đầu tư tiếp theo sẽ nhìn vào kết quả quý 2 của công ty, dự kiến vào tháng 7, để xác nhận rằng đà nhu cầu đang tiếp tục.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
