Các nhà giao dịch phái sinh Bitcoin đã thanh lý hơn một tỷ đô la vị thế sau khi báo cáo lạm phát mới nhất của Mỹ cao hơn dự kiến, báo hiệu sự thận trọng trở lại của những người tham gia thị trường sử dụng đòn bẩy. Lượng hợp đồng mở trên bốn sàn giao dịch lớn đã giảm tổng cộng 1,25 tỷ USD, một sự kiện giảm đòn bẩy đồng bộ được thúc đẩy bởi dữ liệu kinh tế vĩ mô.
“Sự sụt giảm đồng bộ về lượng hợp đồng mở trên nhiều nền tảng cho thấy sự kiện giảm đòn bẩy này không phải là một hiện tượng đơn lẻ tại một sàn giao dịch duy nhất, mà là một phản ứng phòng thủ dựa trên vĩ mô trên diện rộng từ thị trường,” công ty phân tích tiền điện tử CryptoQuant cho biết trong một báo cáo.
Sự sụt giảm lượng hợp đồng mở dẫn đầu bởi Gate.io, với mức tiếp xúc tương lai giảm khoảng 578 triệu USD. Binance, sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới, theo sau với mức giảm 473 triệu USD. Các mức giảm đáng kể khác được ghi nhận trên Bybit với 123 triệu USD và OKX với khoảng 75 triệu USD, theo dữ liệu từ nhà phân tích Amr Taha của CryptoQuant.
Việc thoát nhanh khỏi các vị thế đòn bẩy này cho thấy thị trường tiền điện tử vẫn nhạy cảm như thế nào đối với các chỉ số kinh tế truyền thống. Lạm phát cao hơn dự kiến có thể làm giảm kỳ vọng về chính sách tiền tệ nới lỏng hơn từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed), gây áp lực giảm giá lên các tài sản rủi ro như Bitcoin. Sự sụt giảm lượng hợp đồng mở phản ánh việc các nhà giao dịch chủ động đóng vị thế, cắt giảm đòn bẩy hoặc tránh các mức tiếp xúc mới để ứng phó với bối cảnh vĩ mô đang thay đổi.
Phản ứng trên toàn thị trường
Sự sụt giảm lượng hợp đồng mở, đại diện cho tổng giá trị của tất cả các hợp đồng tương lai chưa thanh toán, cho thấy sự giảm thiểu rủi ro trên diện rộng. Những đợt sụt giảm như vậy có thể xảy ra thông qua một số cơ chế, bao gồm thanh lý các vị thế mua (long), các nhà giao dịch đóng vị thế bán (short) hoặc tự nguyện thoát ra để giảm đòn bẩy.
CryptoQuant lưu ý rằng tín hiệu này không nên được hiểu một cách mặc định là giảm giá (bearish). Thay vào đó, dữ liệu chỉ ra phản ứng nhanh chóng và dứt khoát từ các nhà giao dịch phái sinh khi họ điều chỉnh mức tiếp xúc rủi ro trước cú sốc lạm phát. Thực tế là động thái này diễn ra đồng thời trên một số nền tảng phái sinh lớn nhất nhấn mạnh tác động lan tỏa khắp thị trường của chất xúc tác kinh tế vĩ mô.
Bài viết này chỉ mang tính chất cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
