Những điểm chính:
Bitcoin giảm 6,4% xuống mức thấp nhất trong 24 giờ là 65.708 USD trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Tư, kéo dài chuỗi lao dốc kéo dài một tuần khi dòng vốn chảy sang các cổ phiếu AI đã đẩy các chỉ số chứng khoán toàn cầu lên các mức cao kỷ lục.
Đà giảm đã đẩy Bitcoin xuống mức thấp nhất kể từ đầu tháng 4, với làn sóng bán tháo gia tốc sau khi MSCI All Country World Index thiết lập đỉnh cao mọi thời đại nhờ đà tăng của AI. Ether phá vỡ mốc 1.900 USD lần đầu tiên kể từ tháng 2, giao dịch ở mức 1.876 USD tính đến 04:30 UTC, theo dữ liệu từ CoinGecko.
"Bitcoin đang bị cuốn vào vòng xoáy dịch chuyển vĩ mô — cổ phiếu AI và công nghệ đang mang lại lợi suất điều chỉnh theo rủi ro tốt hơn ngay lúc này, và dòng vốn đang chảy theo đà đó," Nina Volkov, chuyên gia phân tích tiền mã hóa tại Edgen, nhận định. "Chuỗi rút vốn ETF cho thấy tiền của các tổ chức đang rút khỏi các khoản đầu tư tiền mã hóa và chuyển sang chủ đề AI."
Các quỹ ETF Bitcoin giao ngay đã ghi nhận dòng ròng rút vốn trong 11 phiên liên tiếp với tổng giá trị khoảng 3,45 tỷ USD, chuỗi rút vốn dài nhất kể từ khi các sản phẩm này ra mắt vào tháng 1/2024, theo dữ liệu từ SoSoValue. Riêng phiên thứ Hai đã ghi nhận 484 triệu USD bị rút ra. Đợt rút vốn này diễn ra cùng lúc với sự bùng nổ của cổ phiếu AI và bán dẫn, khi Nasdaq 100 tăng 18% từ đầu năm đến nay.
Đà bán tháo còn bị khuếch đại bởi các vị thế đòn bẩy. Các sàn giao dịch tiền mã hóa ghi nhận 594 triệu USD thanh lý vị thế mua trong 24 giờ qua, theo dữ liệu từ CoinGlass, khi các nhà giao dịch đặt cược vào giá tăng buộc phải đóng vị thế. Hợp đồng mở trên các hợp đồng tương lai Bitcoin giảm 8% xuống còn 42 tỷ USD, với tỷ lệ tài trợ chuyển sang âm trên Binance và OKX lần đầu tiên trong tháng này.
Dòng vốn dịch chuyển gia tốc khi cổ phiếu AI tăng vọt
Sự phân kỳ giữa tiền mã hóa và chứng khoán đã mở rộng mạnh trong tuần này. Trong khi Bitcoin giảm xuống dưới 66.000 USD, MSCI All Country World Index tiếp tục chuỗi kỷ lục, được thúc đẩy bởi đà tăng của các cổ phiếu liên quan đến AI. Chỉ số Kospi của Hàn Quốc, vốn có tỷ trọng lớn từ các nhà sản xuất chất bán dẫn, đã tăng 105% từ đầu năm đến nay, trong khi Tencent tăng 7,5% tại Hong Kong trong phiên giao dịch thứ Tư.
Sự dịch chuyển này lặp lại các mô hình từng thấy trong các chu kỳ chấp nhận rủi ro trước đây, khi dòng vốn tập trung vào lĩnh vực có hiệu suất mạnh nhất. Các nhà phân tích cho rằng cổ phiếu AI và bán dẫn đã hấp thụ các dòng vốn lẽ ra có thể chảy vào tiền mã hóa. Dầu Brent duy trì gần mức 94,40 USD/thùng khi căng thẳng Mỹ-Iran kéo dài, càng làm gia tăng tâm lý thận trọng trên thị trường tiền mã hóa.
Đợt bán mang tính biểu tượng của Strategy gia tăng áp lực
Đà bán tháo bắt nguồn từ hôm thứ Hai sau khi Strategy, nhà nắm giữ Bitcoin lớn nhất trong số các công ty, tiết lộ lần bán tiền mã hóa đầu tiên sau ba năm rưỡi. Công ty đã bán 32 Bitcoin với giá 2,5 triệu USD ở mức giá trung bình 77.135 USD để tài trợ cho việc phân phối cổ phiếu ưu đãi — một động thái mang tính biểu tượng nhưng vẫn làm rung chuyển một thị trường vốn đã căng thẳng.
Strategy vẫn nắm giữ 843.706 Bitcoin được mua với giá trung bình 75.699 USD, nhưng thương vụ bán này đã phá vỡ lập trường "không bao giờ bán" lâu nay của chủ tịch Michael Saylor. Cổ phiếu MSTR đã giảm hơn 8% vào thứ Ba và tiếp tục lao dốc vào thứ Tư.
Ngưỡng hỗ trợ chính tiếp theo của Bitcoin nằm tại 64.000 USD, mức đã được giữ vững kể từ tháng 3. Theo các nhà phân tích kỹ thuật, phá vỡ dưới mức này có thể mở đường giảm xuống 60.000 USD. Ngưỡng kháng cự nằm tại 70.000 USD, vốn là mức hỗ trợ trước khi bị phá vỡ trong tuần này.
Bài viết này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
