Bitcoin giảm 3% xuống $75.202 khi đáo hạn quyền chọn và dòng vốn ETF rút ròng gia tăng

Thị trường tiền mã hóa đã mất 13,6 tỷ USD trong 24 giờ khi Bitcoin phá vỡ dưới cả bốn đường trung bình động hàm mũ chính.

Bitcoin giảm 3% xuống $75.202 vào ngày 27/5, kéo vốn hóa thị trường tiền mã hóa toàn cầu giảm 1,5% xuống còn 2,53 nghìn tỷ USD khi đáo hạn quyền chọn hàng tháng, dòng vốn ETF giao ngay rút ròng và bất ổn vĩ mô kích hoạt làn sóng bán tháo bắt buộc trên toàn bộ tài sản kỹ thuật số.

"Bitcoin đã hình thành mô hình nến bearish engulfing outside bar trên biểu đồ ngày, báo hiệu sự đảo chiều khi phe gấu hoàn toàn áp đảo phe bò," Ched Trading, một nhà phân tích ẩn danh, nhận xét trên X. "Giá BTC có thể giảm xuống $73.000 nếu phá vỡ dưới đường trung bình động 50 ngày tại $74.294."

Hơn 344 triệu USD vị thế long đã bị thanh lý trên các sàn giao dịch tập trung trong 24 giờ qua, với lệnh đơn lẻ lớn nhất trị giá 12,06 triệu USD trên Binance, theo dữ liệu từ Coinglass. Khối lượng bán tăng đột biến sau một giao dịch khối trị giá 1,3 tỷ USD của quỹ iShares Bitcoin Trust của BlackRock trong một dark pool, mà thị trường hấp thụ mà không có tác động giá tức thời, theo nhà phân tích ETF cấp cao của Bloomberg Eric Balchunas. Các quỹ ETF Bitcoin giao ngay ghi nhận 333,6 triệu USD dòng vốn rút ròng vào thứ Ba, dẫn đầu bởi đợt mua lại 192,4 triệu USD của IBIT, trong khi các quỹ ETF Ethereum mất 35,1 triệu USD, theo dữ liệu từ Farside Investors.

Đợt bán tháo diễn ra trước báo cáo chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) của Mỹ vào thứ Năm, với các nhà kinh tế dự báo mức 3,8%, tăng so với mức 3,5% trước đó. Một kết quả cao hơn dự kiến có thể củng cố kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ duy trì chính sách thắt chặt dưới thời Chủ tịch mới Kevin Warsh, gây thêm áp lực lên các tài sản rủi ro. Hỗ trợ tiếp theo của Bitcoin nằm tại $74.294, đường trung bình động 50 ngày, và nếu phá vỡ dưới mức này sẽ mở đường giảm xuống $73.000.

344 Triệu USD Vị Thế Long Bị Xóa Sổ Khi Thanh Lý Tăng Tốc

Bitcoin đã phá vỡ dưới tất cả bốn đường trung bình động hàm mũ chính — đường 20 ngày tại $77.394, đường 50 ngày tại $76.663, đường 100 ngày tại $76.805 và đường 200 ngày tại $81.363 — theo dữ liệu từ CoinGecko. Việc phá vỡ dưới mức thoái lui Fibonacci 0,382 tại $75.987 càng làm trầm trọng thêm tổn thất kỹ thuật, mở ra một hành lang giảm rộng hơn hướng tới $73.000, mức giá đau đớn nhất (max pain) cho đợt đáo hạn quyền chọn hàng tháng ngày 29/5.

Tỷ lệ put-call trên quyền chọn Bitcoin đã chuyển sang xu hướng giảm, khi các nhà giao dịch mở nhiều quyền chọn bán hơn quyền chọn mua trong 24 giờ qua với tỷ lệ 1,50, nhắm vào các mức giá thực hiện $75.000 và $73.000, dữ liệu từ Deribit cho thấy. Quyền chọn Ethereum cũng phản ánh câu chuyện tương tự, với 274 triệu USD giá trị danh nghĩa đáo hạn và tỷ lệ put-call là 1,15.

Dòng Vốn ETF Rút Ròng và Rủi Ro Vĩ Mô Gia Tăng Áp Lực

Dòng vốn tổ chức đã chuyển sang tiêu cực rõ rệt. Các quỹ ETF Bitcoin giao ngay chứng kiến 333,6 triệu USD dòng vốn rút ròng vào thứ Ba, một tuần thứ hai liên tiếp bị rút vốn, theo dữ liệu từ Farside Investors. Sự dịch chuyển khỏi các quỹ ETF Bitcoin và Ethereum trái ngược với dòng vốn đổ vào các quỹ tập trung vào altcoin, khi các quỹ ETF XRP thu về 42 triệu USD trong tuần qua.

Chỉ số Crypto Market Fear & Greed giảm từ 34 xuống 25, lún sâu hơn vào vùng "cực kỳ sợ hãi" (extreme fear), khi các nhà giao dịch định giá rủi ro từ việc Fed duy trì lập trường diều hâu kéo dài. Chỉ số S&P 500 đạt mức cao mới trong 52 tuần trên 7.519 đã hút vốn rủi ro biên khỏi tài sản kỹ thuật số và chuyển sang cổ phiếu, củng cố luận điểm về sự xoay vòng này.

Bài viết này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành lời khuyên đầu tư.