Bank of America Securities đã nâng giá mục tiêu của Wuxi Lead (00470.HK) từ 57 HKD lên 64 HKD, lặp lại xếp hạng Mua sau khi công ty dự kiến biên lợi nhuận sẽ cải thiện mặc dù bỏ lỡ ước tính quý đầu tiên.
Hành động của ngân hàng cho thấy sự tin tưởng vào định hướng tương lai của nhà sản xuất thiết bị này. BofA lưu ý rằng công ty kỳ vọng biên lợi nhuận gộp sẽ cải thiện theo từng quý khi lượng đơn đặt hàng thiết bị pin có biên lợi nhuận cao hơn được ghi nhận.
Đợt nâng hạng diễn ra ngay cả khi kết quả quý đầu tiên của Wuxi Lead không đạt dự báo của BofA. Doanh thu 3,7 tỷ RMB, tăng 19% so với cùng kỳ năm ngoái, thấp hơn 15% so với kỳ vọng của ngân hàng. Lợi nhuận ròng 405 triệu RMB, mặc dù tăng 11%, nhưng thấp hơn 14% so với ước tính của ngân hàng, điều mà BofA cho là do thời điểm ghi nhận doanh thu và tỷ trọng đơn đặt hàng năng lượng mặt trời có biên lợi nhuận thấp lớn hơn.
Việc tăng giá mục tiêu cho thấy các nhà đầu tư đang bỏ qua việc bỏ lỡ mục tiêu tạm thời của quý đầu tiên và tập trung vào vị thế chiến lược của công ty trong lĩnh vực pin có lợi nhuận cao hơn. Đáp lại, BofA đã cắt giảm dự báo thu nhập năm 2026 và 2027 lần lượt là 2% và 1%, nhưng mục tiêu cao hơn cho thấy niềm tin vào khả năng sinh lời dài hạn của công ty.
Biến số chính đối với Wuxi Lead vẫn là việc thực hiện và ghi nhận sổ lệnh thiết bị pin, vốn có biên lợi nhuận cao hơn đáng kể so với mảng kinh doanh năng lượng mặt trời. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi kết quả quý hai của công ty, dự kiến vào tháng 8, để xác nhận rằng sự phục hồi biên lợi nhuận đang đi đúng hướng như đã hướng dẫn.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
