Trong khi các ngân hàng Hoa Kỳ đang tranh luận về việc nên tự xây dựng hay mua AI, các gã khổng lồ quốc doanh của Trung Quốc đang dốc toàn lực vào việc tự xây dựng.
Một báo cáo mới từ Morgan Stanley cho thấy các ngân hàng lớn nhất Trung Quốc đã vượt qua giai đoạn thử nghiệm và đang triển khai trí tuệ nhân tạo trên quy mô lớn, tích hợp công nghệ này vào cơ sở hạ tầng cốt lõi của họ. Bốn ngân hàng quốc doanh lớn mỗi ngân hàng đã có mức đầu tư CNTT vượt quá 25 tỷ nhân dân tệ (khoảng 3,4 tỷ USD) trong năm ngoái khi họ chạy đua để nâng cao hiệu quả, tăng cường giám sát rủi ro và bảo vệ lợi nhuận khỏi môi trường lãi suất thấp.
"AI đã bước vào giai đoạn triển khai theo quy mô và trở thành một phần của cơ sở hạ tầng ngân hàng cốt lõi," báo cáo của Morgan Stanley viết. Nhà môi giới tin rằng công nghệ này cho phép các ngân hàng Trung Quốc mở rộng dịch vụ cho nhiều khách hàng doanh nghiệp và bán lẻ hơn mà không cần tăng nhân sự, đồng thời bù đắp áp lực từ việc giảm biên lãi ròng.
Khoản chi tiêu này, chiếm từ 3 đến 4 phần trăm tổng doanh thu của mỗi ngân hàng, đang được sử dụng để xây dựng các nền tảng AI cấp doanh nghiệp, cơ sở kiến thức nội bộ và các công cụ quy trình làm việc kỹ thuật số. Mặc dù Morgan Stanley không nêu tên cả bốn, nhưng họ đã xác định Ngân hàng Công thương Trung Quốc (ICBC), Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc (CCB) và Ngân hàng Chiêu Thương (CMB) là những cái tên dẫn đầu ngành kết hợp khả năng công nghệ mạnh mẽ với khả năng thực thi vững chắc.
Động thái đưa việc phát triển AI vào nội bộ là một phản ứng chiến lược nhằm duy trì tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) ổn định và kết nối chính xác hơn giữa tài chính với nhu cầu trong nền kinh tế thực. McKinsey & Co. đã ước tính rằng các ngân hàng tiên phong trong lĩnh vực AI có thể tạo ra khoảng cách 4 điểm phần trăm về lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình so với các đối thủ chậm chạp hơn, một phần thưởng mà các ngân hàng Trung Quốc hiện đang ráo riết theo đuổi.
Một câu trả lời khác cho câu hỏi Tự xây dựng hay Mua ngoài
Hướng đi thống nhất giữa các bên cho vay hàng đầu của Trung Quốc mang lại sự tương phản rõ rệt với chiến lược chia rẽ ở Hoa Kỳ. Tại đó, JPMorgan Chase đang chi 18 tỷ USD hàng năm cho công nghệ để xây dựng hầu hết các công cụ AI của mình tại nội bộ, trong khi Capital One đã theo đuổi các thương vụ mua lại lớn, mua công ty bản địa AI Brex với giá 5,15 tỷ USD và Discover Financial với giá 35,3 tỷ USD để thâu tóm công nghệ và tài năng.
Theo báo cáo năm 2026 từ công ty vốn đầu tư mạo hiểm Team8, 81% các ngân hàng Bắc Mỹ đã sửa đổi tư duy tự xây dựng hay mua ngoài vì AI. Ranh giới chính là trọng lực dữ liệu. Các ngân hàng đang chọn xây dựng các ứng dụng chạm vào dữ liệu độc quyền của họ—phân tích, điều phối quy trình làm việc và cá nhân hóa—trong khi mua các dịch vụ như phát hiện gian lận, nơi quy mô của nhà cung cấp trên toàn hệ thống mang lại lợi thế cấu trúc.
Các ngân hàng quốc doanh của Trung Quốc, những đơn vị nắm giữ một số bộ dữ liệu độc quyền lớn nhất thế giới, dường như đã đưa logic này đến kết luận cuối cùng. Bằng cách xây dựng các nền tảng của riêng mình, họ ngăn chặn việc bàn giao tài sản quý giá nhất của mình—dữ liệu khách hàng—cho các nhà cung cấp bên thứ ba, điều mà AI làm cho giá trị tăng lên gấp bội.
Từ Chi tiêu Công nghệ đến Cơ sở hạ tầng cốt lõi
Quy mô đầu tư cho thấy, giống như JPMorgan ở Hoa Kỳ, các ngân hàng Trung Quốc đã phân loại lại AI từ một hạng mục đổi mới tùy chọn thành cơ sở hạ tầng cốt lõi, ngang hàng với hệ thống thanh toán và an ninh mạng. Mục tiêu là tạo ra một hào cạnh tranh lâu dài bằng cách nhúng AI vào mọi khía cạnh của ngân hàng, từ tương tác khách hàng ở bộ phận tiền sảnh đến quản trị rủi ro ở bộ phận trung gian và xử lý ở bộ phận hậu cần.
Điều này cho phép họ tự động hóa các khối lượng công việc thủ công và quan trọng hơn là tạo ra một khung quản lý rủi ro thông minh và phản ứng nhanh hơn. Đối với một nền kinh tế đang phải vật lộn với sự suy thoái của bất động sản và sự thay đổi của các mô hình thương mại, khả năng định giá rủi ro và phân bổ vốn chính xác hơn của các ngân hàng là một lợi thế quốc gia đáng kể. Morgan Stanley lưu ý rằng điều này cuối cùng sẽ cải thiện khả năng cạnh tranh tổng thể của các doanh nghiệp Trung Quốc.
Mặc dù các con số chi tiêu là rất lớn, báo cáo cho rằng yếu tố khác biệt chính sẽ là khả năng thực thi. Những ngân hàng thành công sẽ là những ngân hàng có thể chuyển đổi khoản đầu tư khổng lồ thành các ứng dụng nội bộ rộng rãi và sự chuyển đổi cơ bản của các quy trình làm việc. Hiện tại, Morgan Stanley đang đặt cược rằng ICBC, CCB và CM Bank là những cái tên đáng để theo dõi.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
