Trung Quốc áp dụng tiêu chuẩn hiệu suất năng lượng bắt buộc mới cho ngành quang điện mặt trời, có thể loại bỏ khoảng 30% công suất sản xuất hiện có

Bắc Kinh đang chuẩn bị áp dụng các tiêu chuẩn hiệu suất năng lượng bắt buộc đối với lĩnh vực quang điện, có thể loại bỏ khoảng một phần ba công suất sản xuất hiện tại, theo các nguồn tin thị trường.

Trung Quốc dự kiến sẽ ban hành các tiêu chuẩn tiêu thụ năng lượng Cấp 3 bắt buộc đối với lĩnh vực quang điện mặt trời ngay từ tuần tới, một động thái quản lý có thể loại bỏ khoảng 30% công suất sản xuất hiện có trên toàn bộ chuỗi cung ứng từ vật liệu silicon, wafer đến module, theo các tin đồn thị trường được truyền thông nội địa trích dẫn.

"Dựa trên các hướng dẫn trước đây, các biện pháp này có khả năng loại bỏ khoảng 30% công suất sản xuất hiện tại," một giám đốc điều hành tại một công ty quang điện cho biết trong Triển lãm Quang điện và Lưu trữ Năng lượng SNEC tuần trước, yêu cầu giấu tên do các quy định chưa được chính thức công bố.

Các tiêu chuẩn này sẽ bao phủ toàn bộ chuỗi giá trị sản xuất năng lượng mặt trời, từ polysilicon và wafer silicon đến các module hoàn thiện. Các công ty được truyền thông nội địa liên hệ cho biết họ đã ghi nhận các thông tin này nhưng không thể xác minh tính xác thực. Động thái này diễn ra sau một cuộc cải tổ chính sách rộng lớn hơn theo Văn bản số 136 của Trung Quốc, được ban hành vào tháng 2 năm 2025, đã định hình lại cách tiếp cận của quốc gia này đối với lợi nhuận từ năng lượng tái tạo và phân bổ vốn, theo một phân tích của pv magazine.

Quy định này sẽ đại diện cho sự can thiệp mạnh mẽ nhất vào phía cung của ngành công nghiệp năng lượng mặt trời Trung Quốc kể từ khi chính phủ bắt đầu hợp nhất lĩnh vực này. Khi các nhà sản xuất năng lượng mặt trời Trung Quốc vốn đã phải vật lộn với tình trạng dư thừa công suất và biên lợi nhuận bị thu hẹp — các dự án lắp đặt năng lượng mặt trời có thể giảm một phần ba trong năm nay khi các nhà sản xuất điều chỉnh theo các quy tắc về giá điện bán buôn mới — việc cắt giảm 30% công suất sẽ định hình lại động lực cạnh tranh, mang lại lợi ích cho các nhà sản xuất có hiệu suất cao hơn đồng thời buộc các nhà sản xuất nhỏ hơn, kém hiệu quả hơn phải rời khỏi thị trường.

Ngành công nghiệp năng lượng mặt trời của Trung Quốc đã mở rộng nhanh chóng trong thập kỷ qua, với các ngành năng lượng sạch hiện chiếm 11% GDP của quốc gia và khoảng một phần ba tăng trưởng kinh tế hàng năm, theo Lauri Myllyvirta, đồng sáng lập kiêm nhà phân tích chính tại Trung tâm Nghiên cứu Năng lượng và Không khí Sạch. Năng lượng mặt trời, gió và thủy điện chiếm khoảng một nửa công suất phát điện đã lắp đặt, với lượng điện tương đương tổng nhu cầu điện của Đức được bổ sung mỗi năm.

Tuy nhiên, sự mở rộng chóng mặt đã tạo ra tình trạng dư thừa công suất nghiêm trọng. Các tiêu chuẩn Cấp 3 bắt buộc sẽ thiết lập các ngưỡng hiệu suất năng lượng tối thiểu, buộc phải đóng cửa các dây chuyền sản xuất cũ, kém hiệu quả hơn. Ước tính cắt giảm 30% công suất phù hợp với các hướng dẫn ngành trước đây cho thấy chính phủ sẽ nhắm vào phân khúc kém hiệu quả nhất của cơ sở sản xuất.

Hạn chế về lưới điện và nghịch lý than đá

Động thái thúc đẩy hiệu suất diễn ra khi Trung Quốc đang vật lộn với một mâu thuẫn sâu sắc hơn trong quá trình chuyển đổi năng lượng của mình. Trong khi nước này đang bổ sung công suất tái tạo với tốc độ kỷ lục, nhu cầu điện tổng thể vẫn vượt xa mức bổ sung năng lượng tái tạo hàng năm, ngoại trừ năm 2025, Myllyvirta lưu ý. Trung Quốc đã đưa vào vận hành 78 gigawatt nhà máy nhiệt điện than mới chỉ riêng trong năm 2025 — nhiều hơn tổng lượng Ấn Độ xây dựng trong thập kỷ trước — một phần như một biện pháp phòng ngừa tình trạng thiếu điện của các năm 2021 và 2022.

Tuy nhiên, rào cản thực sự đối với việc áp dụng năng lượng tái tạo là lưới điện của Trung Quốc. Myllyvirta mô tả mạng lưới này là "một mớ hỗn độn," vẫn chủ yếu vận hành bằng giá cố định và hạn ngạch thay vì cung và cầu, đồng nghĩa với việc một lượng đáng kể năng lượng tái tạo không được sử dụng. Kế hoạch 5 năm lần thứ 15 của nước này, được công bố vào tháng 3, coi việc nâng cấp lưới điện là một ưu tiên lớn, với kế hoạch lắp đặt thêm nhiều cáp cao thế và đại tu cơ chế định giá.

Căng thẳng thương mại toàn cầu gia tăng áp lực

Cuộc đàn áp theo quy định trong nước diễn ra đồng thời với căng thẳng thương mại leo thang ở nước ngoài. Vào ngày 9 tháng 6, Bộ Quốc phòng Mỹ đã thêm một số công ty lưu trữ năng lượng và năng lượng mặt trời nổi tiếng của Trung Quốc — bao gồm CATL, BYD, JA Solar, Trina Solar và Huawei — vào danh sách các "công ty quân sự Trung Quốc" được chỉ định, cấm Lầu Năm Góc hợp tác kinh doanh với họ từ năm 2027. Động thái này, một phần trong chiến dịch trấn áp thương mại với Trung Quốc rộng lớn hơn của Mỹ, tạo thêm một lớp bất ổn cho các nhà sản xuất Trung Quốc vốn đã phải đối mặt với thuế quan và các hạn chế tại các thị trường phương Tây.

Nếu được thực thi như dự kiến, các tiêu chuẩn bắt buộc sẽ đẩy nhanh quá trình hợp nhất ngành sản xuất năng lượng mặt trời của Trung Quốc, tập trung thị phần vào các nhà sản xuất hàng đầu có xếp hạng hiệu suất cao hơn. CLSA đã xác định CATL là lựa chọn hàng đầu trong lĩnh vực pin lưu trữ năng lượng, với lý do kế hoạch xây dựng AIDC của Trung Quốc là động lực thúc đẩy nhu cầu. Hàm ý rộng hơn đối với chuỗi cung ứng năng lượng mặt trời toàn cầu rất rõ ràng: giá module Trung Quốc, vốn đã giảm mạnh do tình trạng dư thừa công suất, có thể ổn định hoặc thậm chí tăng khi công suất kém hiệu quả rời khỏi thị trường.

Thời điểm công bố — có thể ngay trong tuần tới — cho thấy Bắc Kinh đang hành động để giải quyết tình trạng dư thừa công suất trước khi sức khỏe tài chính của ngành suy giảm thêm. Đối với các nhà đầu tư, câu hỏi chính là liệu các ngưỡng hiệu suất có được thiết lập đủ cao để đạt được mức cắt giảm 30% công suất mà những người tham gia thị trường dự đoán hay không, hay liệu các cân nhắc chính trị sẽ làm loãng các quy tắc cuối cùng.

Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.