Key Takeaways:
Citigroup đã lặp lại xếp hạng Mua đối với KB Laminates (01888.HK), đặt giá mục tiêu 43 HKD sau khi công ty tăng giá thêm 10%.
Báo cáo của ngân hàng lưu ý rằng việc tăng giá laminat đồng (CCL) là phản ứng trực tiếp đối với tình trạng thiếu hụt nghiêm trọng sợi thủy tinh thượng nguồn và giá đồng tăng cao.
KB Laminates đã tăng giá bán trung bình CCL lên khoảng 170 RMB mỗi tấm. Giá mục tiêu 43 HKD của Citi tương ứng với hệ số giá trên thu nhập (P/E) là 19 lần cho năm tới, phản ánh sự tin tưởng vào khả năng chuyển giao chi phí của công ty.
Mặc dù có động thái tích cực từ phía các nhà phân tích, cổ phiếu của KB Laminates vẫn giảm 7,5%, cho thấy sự lo ngại của thị trường về áp lực biên lợi nhuận. Công ty có kế hoạch thực hiện một khoản vay hợp vốn trị giá 8 tỷ RMB để tái cấp vốn cho nợ và tài trợ cho các cơ sở sản xuất loại M6 mới.
Việc tăng giá cho thấy quyền năng định giá của KB Laminates trong môi trường chuỗi cung ứng thắt chặt. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi việc giải ngân khoản vay 8 tỷ RMB và sự phát triển của các dây chuyền sản xuất đặc tính kỹ thuật cao mới như những chất xúc tác lớn tiếp theo.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
