Euro trượt xuống dưới 1,16 USD khi thị trường việc làm Mỹ bùng nổ thúc đẩy đồng USD tăng giá

Đồng đô la tăng lên mức cao nhất trong bốn tuần vào thứ Sáu sau khi Mỹ có thêm 172.000 việc làm trong tháng 5, gấp hơn hai lần ước tính đồng thuận, đẩy đồng euro xuống dưới 1,16 USD và yen vượt ngưỡng 160 yen đổi một đô la.

"Rào cản cho một sự thay đổi của Fed là rất cao, và tôi không nghĩ điều này đủ để tạo nên thay đổi," Marc Chandler, chiến lược gia thị trường trưởng tại Bannockburn Global Forex, cho biết. "Tôi vẫn cho rằng có khả năng lớn về một đợt tăng lãi suất trước cuối năm nay."

Bảng lương phi nông nghiệp đã tăng 172.000 việc làm trong tháng trước, theo báo cáo của Bộ Lao động vào thứ Sáu, vượt xa mức dự báo 85.000 trong cuộc thăm dò của Reuters và tăng tốc so với mức điều chỉnh tăng 115.000 của tháng 4. EUR/USD giảm 0,29% xuống 1,1575 USD, trong khi yen yếu đi 0,05% xuống 160,115 yen đổi một đô la — mức đã từng kích hoạt can thiệp từ các nhà chức trách Nhật Bản. Chỉ số đô la Mỹ tăng khoảng 0,4% trong tuần và 1,3% trong tháng qua.

Dữ liệu củng cố kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ giữ lãi suất ở mức 5,25% đến 5,50% tại cuộc họp ngày 17 tháng 6, với thị trường tiền tệ hiện định giá gần 30 điểm cơ bản thắt chặt trong năm nay và 50 điểm cơ bản vào quý 2 năm 2027. Việc định giá lại này có tác động rộng khắp đến thị trường tiền tệ, giá hàng hóa và tài sản thị trường mới nổi khi lãi suất Mỹ duy trì ở mức cao trong thời gian dài hơn, hút thanh khoản khỏi các khu vực rủi ro hơn của hệ thống tài chính toàn cầu.

Báo cáo việc làm được công bố trong bối cảnh Ngân hàng Trung ương châu Âu chuẩn bị nâng lãi suất tiền gửi thêm 25 điểm cơ bản lên 2,25% vào thứ Năm, một động thái có thể chỉ hỗ trợ tạm thời cho đồng euro. Đồng tiền chung đã giảm hơn 3% so với đồng đô la trong tháng qua khi sự phục hồi của nền kinh tế Mỹ đối lập với rủi ro trì trệ tại khu vực đồng euro, nơi chi phí năng lượng tăng cao đang đè nặng lên hoạt động kinh tế.

"Từ góc nhìn của đồng euro, chi phí năng lượng tăng cao kéo dài vẫn là yếu tố cản trở hoạt động kinh tế ở đó," Jeremy Stretch, trưởng bộ phận G10 FX tại CIBC Capital Markets, nhận định.

Đà trượt của yen qua ngưỡng 160 ngay lập tức nhận được cảnh báo từ Bộ trưởng Tài chính Satsuki Katayama, người cho biết Nhật Bản sẵn sàng có "hành động quyết đoán" chống lại biến động quá mức. Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) được kỳ vọng rộng rãi sẽ tăng lãi suất trong tháng này, với thị trường tiền tệ cũng định giá một đợt tăng thứ hai vào cuối năm. Lần cuối USD/JPY giao dịch trên 160 vào cuối tháng 4, Tokyo đã can thiệp với ước tính khoảng 6.000 tỷ yen mua vào, tạm thời đưa cặp tiền này trở lại dưới 155.

Căng thẳng Vùng Vịnh Làm Tăng Nhu Cầu Đô la Mỹ

Đà tăng của đồng đô la được củng cố bởi các dòng vốn trú ẩn an toàn khi xung đột giữa Iran và Israel giữ dầu Brent trên 90 USD/thùng. Các cuộc đàm phán hòa bình giữa Washington và Tehran vẫn bế tắc, với việc Iran yêu cầu một lệnh ngừng bắn giữa Israel và Hezbollah như một điều kiện cho bất kỳ thỏa thuận rộng hơn nào. Sự gián đoạn tại eo biển Hormuz đã đẩy chi phí nhập khẩu năng lượng cho khu vực đồng euro, Nhật Bản và Trung Quốc, càng củng cố lợi thế lãi suất của đồng USD.

"Chúng ta đã quay trở lại vạch xuất phát về việc nối lại đàm phán hòa bình giữa Mỹ và Iran," David Morrison, nhà phân tích thị trường cấp cao tại Trade Nation, cho biết. "Nhưng các nhà đầu tư đã chọn cách nhìn qua các xung đột hiện tại với giả định rằng chiến tranh sẽ sớm kết thúc."

Sức mạnh của đồng đô la cũng gây áp lực lên các tài sản rủi ro. Bitcoin giảm 3,74% xuống 61.211 USD, hướng đến mức giảm 15% trong tuần — thấp nhất kể từ tháng 2. Chỉ số Nasdaq thiên về công nghệ chịu áp lực khi các nhà đầu tư tái cơ cấu danh mục trước đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) trị giá 75 tỷ đến 85 tỷ USD của SpaceX dự kiến diễn ra vào thứ Sáu, làm gia tăng tình trạng dư cung sau đợt huy động vốn 85 tỷ USD của Alphabet.

Nếu chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 5, dự kiến công bố vào thứ Tư, cho thấy lạm phát tổng thể vượt 4% so với cùng kỳ năm ngoái như các nhà kinh tế dự báo, thì lập luận cho một quyết định giữ nguyên lãi suất theo hướng diều hâu của Fed tại cuộc họp tháng 6 sẽ càng được củng cố. Kịch bản đó sẽ giữ EUR/USD chịu áp lực hướng về vùng hỗ trợ 1,14-1,15, với rủi ro ngoài biên độ đối với cặp GBP/USD lên 1,32, theo các chiến lược gia của ING.

Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.