Hertz phát hành 100 triệu USD cổ phiếu thông qua khoản cho vay cổ phiếu liên kết nợ

Hertz Global Holdings có kế hoạch phát hành 100 triệu USD cổ phiếu phổ thông thông qua một khoản cho vay cổ phiếu cho J.P. Morgan Securities, công ty cho thuê xe ô tô cho biết hôm thứ Tư.

Các cổ phiếu sẽ được cho J.P. Morgan Securities vay, đóng vai trò là bên đi vay cổ phiếu và bảo lãnh phát hành, theo một thỏa thuận cho vay cổ phiếu, Hertz cho biết trong một tuyên bố. Đợt chào bán phụ thuộc vào một đợt phát hành riêng lẻ đồng thời các trái phiếu PIK có bảo đảm cao cấp nhất có thể chuyển đổi đáo hạn năm 2030 của công ty con do Hertz sở hữu hoàn toàn, Hertz Corp.

Cả Hertz và Hertz Corp. sẽ không nhận được bất kỳ khoản tiền nào từ việc bán cổ phiếu. J.P. Morgan Securities hoặc các chi nhánh của họ sẽ giữ lại toàn bộ số tiền thu được, chỉ trả cho Hertz một khoản phí cho vay danh nghĩa. Bên đi vay cổ phiếu phải trả lại số cổ phiếu giống hệt cho Hertz theo các điều khoản của thỏa thuận.

J.P. Morgan Securities dự định bán số cổ phiếu đã vay và sử dụng vị thế bán khống thu được để tạo điều kiện cho các giao dịch phòng ngừa rủi ro của các nhà đầu tư trong đợt chào bán trái phiếu, theo tuyên bố. Hoạt động này có thể ảnh hưởng đến giá thị trường của cổ phiếu phổ thông Hertz.

Đợt chào bán diễn ra khi Hertz vận hành hơn 11.000 địa điểm cho thuê xe trên 160 quốc gia dưới các thương hiệu Hertz, Dollar, Thrifty và Firefly. Công ty cũng điều hành Hertz Car Sales và dịch vụ chia sẻ xe Hertz 24/7 tại châu Âu.

Đợt phát hành cổ phiếu làm loãng giá trị cổ đông hiện hữu trong khi không mang lại vốn trực tiếp cho công ty. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi việc định giá của đợt chào bán trái phiếu đồng thời để tìm tín hiệu về chi phí tài trợ của Hertz và các điều khoản cuối cùng của khoản cho vay cổ phiếu.

Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.