Những điểm chính:
HIVE Digital Technologies đã nâng quy mô đợt phát hành riêng lẻ lên 115 triệu USD trái phiếu cao cấp chuyển đổi 0% đáo hạn năm 2031, công ty cho biết hôm thứ Năm, khi công ty cơ sở hạ tầng tiền mã hóa này tận dụng thị trường nợ để tài trợ cho việc mở rộng GPU và trung tâm dữ liệu.
"Số vốn bổ sung sẽ hỗ trợ cơ sở hạ tầng GPU và phát triển trung tâm dữ liệu của chúng tôi," Frank Holmes, chủ tịch điều hành của HIVE Digital Technologies, cho biết trong một tuyên bố.
Công ty con tại Bermuda, HIVE Bermuda 2026, sẽ phát hành trái phiếu với lãi suất 0% và đáo hạn vào tháng 9 năm 2031. Các nhà mua ban đầu có quyền chọn mua thêm 15 triệu USD trái phiếu trong vòng 13 ngày, nâng tổng giá trị tiềm năng lên 115 triệu USD. Trái phiếu là nghĩa vụ cao cấp không có bảo đảm, được HIVE bảo lãnh và có thể chuyển đổi thành tiền mặt, cổ phiếu phổ thông hoặc kết hợp cả hai theo quyết định của tổ chức phát hành.
HIVE có kế hoạch thực hiện các giao dịch quyền chọn mua có giới hạn thanh toán bằng tiền mặt với các đối tác tài chính nhằm giảm thiểu khả năng pha loãng khi chuyển đổi. Công ty sẽ tài trợ cho các giao dịch phòng hộ này bằng tiền mặt hiện có, với công ty con có thể hoàn trả HIVE từ số tiền thu được từ đợt phát hành. Số tiền thu được sẽ được chuyển cho các công ty con để đầu tư vốn, bao gồm mua đơn vị xử lý đồ họa và xây dựng trung tâm dữ liệu.
Đợt phát hành này là thương vụ trái phiếu chuyển đổi 0% thứ ba của HIVE trong năm 2026, sau thông báo 75 triệu USD hồi tháng 4 sau đó được nâng lên 100 triệu USD và một đợt chốt 115 triệu USD khác trong cùng tháng. Việc phát hành liên tiếp đã xây dựng một khối trái phiếu 2031 đáng kể, làm dấy lên câu hỏi về mức độ pha loãng tích lũy trong giới đầu tư.
Cổ phiếu HIVE giảm 10,6% xuống 3,70 USD trong giao dịch phiên sau thông báo, phản ánh lo ngại của thị trường về tác động cổ phiếu tiềm ẩn từ cấu trúc chuyển đổi. Lãi suất bán khống ở mức 14,6% tổng số cổ phiếu lưu hành tính đến cuối tháng 5, theo dữ liệu sàn giao dịch, cho thấy tâm lý đầu cơ giá xuống gia tăng xoay quanh cổ phiếu này.
Các thỏa thuận quyền chọn mua có giới hạn được thiết kế để bù đắp pha loãng trong phạm vi giá thực hiện định trước, mặc dù hoạt động phòng hộ của đối tác — bao gồm mua cổ phiếu và điều chỉnh phái sinh quanh thời điểm định giá — có thể ảnh hưởng đến giá cổ phiếu HIVE trong các cửa sổ quan sát chuyển đổi, công ty cho biết.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
